English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Analiza ekonomiczna dowolnej gospodarki powinna zaczynać się od analizy jej rynku finansowego (jeśli taki istnieje), ponieważ stopień jego efektywności jest jednym z najważniejszych kryteriów całościowej oceny badanej gospodarki. Sprawna organizacja rynku finansowego jest bowiem niezbędnym warunkiem optymalnej wyceny kapitału i jego alokacji, a przez to i optymalnego wzrostu oraz rozwoju gospodarki w dostatecznie długim okresie. Sprawny rynek finansowy zapewnia inwestowanie kapitału, a zwłaszcza oszczędności gospodarstw domowych, w przedsięwzięcia najbardziej efektywne.

W teorii ekonomii finansowej formułuje się trzy komplementarne w stosunku do siebie formy sprawności, czyli efektywności rynków finansowych: efektywność alokacji, efektywność operacyjną oraz efektywność informacyjną, składające się na pojęcie rynku efektywnego - EMH (Efficient Market Hypothesis).

Autor w pierwszym rzędzie omawia:

• zagadnienie hipotezy rynku efektywnego,
• problemy losowości i modelowania cen przy pomocy jedno- i wielowymiarowych metod szeregów czasowych,
• analizę portfelową,
• modele rynku.

Książka jest podręcznikiem kierowanym do studentów szkół wyższych na kierunkach finanse i rachunkowość oraz informatyka i ekonometria. Powinna również zainteresować praktyków zajmujących się rynkami finansowymi – pracowników spółek notowanych na giełdzie, maklerów giełdowych, zarządzających funduszami inwestycyjnymi i bankami oraz inwestorów (drobnych i instytucjonalnych).

Spis treści:

Przedmowa

1.Liberalizacja i globalizacja rynków finansowych
1.1.Globalny rynek finansowy
1.2.Funkcje rynków finansowych

2.Efektywność rynków finansowych
2.1.Formy efektywności rynków finansowych
2.2.Hipoteza efektywności rynków finansowych
2.3.Racjonalność
2.3.1.Racjonalność zachowań
2.3.2.Racjonalność przewidywań
2.4.Twierdzenia o efektywności rynków finansowych
2.5.Generator cen fundamentalnych
2.6.Bańki racjonalne
2.7.Bańki nieracjonalne i manie
2.8.Mimetyzm
2.9.Irracjonalność zachowań
2.10.Anomalie
2.10.1.Wprowadzenie
2.10.2.Efekt końca tygodnia
2.10.3.Efekt końca miesiąca
2.10.4.Efekt końca roku
2.10.5.Efekt wielkości przedsiębiorstwa
2.11.Testowanie hipotezy efektywności informacyjnej

3.Inwestorzy a wahania kursów instrumentów finansowych
3.1.Inwestorzy
3.2.Czartyści
3.3.Metody analizy technicznej
3.3.1.Wprowadzenie
3.3.2.Teoria Dowa
3.3.3.Teoria fal Elliotta
3.3.4.Podstawowe formacje graficzne czartyzmu
3.4.Trend w analizie technicznej
3.4.1.Trend
3.4.2.Wskaźniki dynamiki o podstawie ruchomej
3.4.3.Oscylatory

4.Losowość i szeregi czasowe
4.1.Rozwój metod modelowania
4.2.Proces błądzenia przypadkowego
4.3.Stacjonarność procesu
4.4.Analiza szeregów czasowych
4.5.Modelowanie ARMA i modelowanie VAR
4.6.Predykcja i przyczynowość
4.7.Kointegracja i model korekty błędu
4.8.Od modelowania ARCH do GARCH
4.9.O modelach wielowymiarowych

5.Modele w analizie rynków finansowych
5.1.Analiza portfelowa
5.1.1.Użyteczność i ryzyko
5.1.2.Analiza Markowitza
5.1.3.Granica efektywna
5.1.4.Nieklasyczne miary ryzyka i model wartości zagrożonej
5.2.Model wyceny aktywów kapitałowych - CAPM
5.2.1.Model CAPM
5.2.2.Indeksy rynkowe
5.2.3.Model rynku - linia charakterystyczna - współczynnik beta.
5.3.Model wyceny arbitrażowej - APT
5.3.1.Model z antycypacjami racjonalnymi
5.3.2.Model APT
5.4.Model jednowskaźnikowy Sharpe\'a
5.5.Ekonometryczne modele jedno- i wieloczynnikowe
5.6.Modele oceny spółek giełdowych - tworzenie i niszczenie wartości

Bibliografia
Indeks

304 strony, B5, oprawa miękka