English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Książka Xaviera Freixasa i Jeana-Charlesa Rocheta Mikroekonomia bankowa jest nowoczesnym spojrzeniem wybitnych przedstawicieli i teoretyków ekonomii. Ich praca zawiera wysoce kompetentny wykład wraz z elementami aplikacji, umiejętnie łączący sformalizowane wywody z zakresu mikroekonomicznych przesłanek optymalizacji podejmowania decyzji, uwzględniające kwestie ryzyk występujących w działalności bankowej.

Książka ta jest dobitnym przykładem świadczącym o przemianach we współczesnym ujmowaniu teorii bankowości, wychodzącej poza opis procedur i klasycznych zasad funkcjonowania banków, a zmierzających do wykorzystania ilościowych metod w realizacji celów i strategii działania pośredników finansowych. Autorzy przedstawili w swym podręczniku nieklasyczne podejście w postrzeganiu sektora bankowego. W tradycyjnych modelach sektor bankowy rozpatrywany był głównie w kontekście realizacji polityki makroekonomicznej bądź w aspektach zarządzania ryzykiem lub szczególnie eksponowanego w ostatnim 20-leciu XX wieku problemu walki z inflacją. Nowe spojrzenie na funkcjonowanie banków (szerzej pośredników bankowych) wymagało uświadomienia stopnia komplikacji w podejmowaniu decyzji różnych podmiotów rynkowych, w tym także banków - a jednocześnie narzuciło konieczność odrzucenia założenia o doskonałym dostępie do informacji i pojawieniu się paradygmatu asymetrii informacyjnej, jak również uwzględnienia zmian funkcjonowania otoczenia rynkowego podmiotów gospodarczych w dobie globalizacji i liberalizacji stosunków ekonomicznych.

Spis treści

Słowo wstępne

Przedmowa

Rozdział l Wprowadzenie

1.1. Czym jest bank i czym zajmują się banki?
1.1.1. Płynność i system płatniczy
1.1.2. Transformacja aktywów
1.1.3. Zarządzanie ryzykiem
1.1.4. Monitorowanie i przetwarzanie informacji
1.1.5. Rola banków w procesie alokacji kapitału
1.2. Banki w teorii równowagi ogólnej
1.2.1. Konsument
1.2.2. Przedsiębiorstwo
1.2.3. Bank
1.2.4. Równowaga ogólna
Literatura

Rozdział 2 Dlaczego funkcjonują pośrednicy finansowi?

2.1. Koszty transakcyjne
2.1.1. Specjalizacja
2.1.2. Korzyści skali
2.2. Zabezpieczanie płynności
2.2.1. Model
2.2.2. Autarkia
2.2.3. Gospodarka rynkowa
2.2.4. Optymalna alokacja
2.2.5. Pośrednictwo finansowe
2.3. Koalicja informacyjna
2.3.1. Podstawowy model rynku kapitałowego z negatywną selekcją
2.3.2. Sygnalizacja poprzez samofinansowanie
2.3.3. Koalicja kredytobiorców
2.3.4. Asymetria informacji jako przyczyna istnienia pośredników finansowych
2.4. Pośrednictwo finansowe jako delegowany monitoring
2.5. Współistnienie finansowania bezpośredniego i pośredniego
2.5.1. Prosty model rynku kredytowego z uwzględnieniem pokusy nadużycia
2.5.2. Monitoring a reputacja (na podstawie modelu Diamonda 1991)
2.5.3. Monitoring a kapitał (na podstawie modelu Hołmstroema i Tirole'a 1993)
2.5.4. Pokrewne prace
2.6. Problemy do rozwiązania
2.6.1. Efekt skali w przetwarzaniu informacji
2.6.2. Monitoring jako dobro publiczne a prawo Greshama
2.6.3. Pośrednictwo a koszty badań (na podstawie Gehriga 1993)
2.7. Rozwiązania 
2.7.1. Efekt skali w przetwarzaniu informacji
2.7.2. Monitoring jako dobro publiczne a prawo Greshama
2.7.3. Pośrednictwo a koszty badań (na podstawie Gehirga 1993)
Literatura 

Rozdział 3 Bankowość a teoria Organizacji Rynku

3.1. Model doskonałej konkurencji w sektorze bankowym
3.1.1. Model
3.1.2. Mnożnik kredytowy: podejście tradycyjne
3.1.3. Zachowanie pojedynczych banków w wolnokonkurencyjnym sektorze bankowym
3.1.4. Równowaga sektora bankowego w warunkach konkurencji doskonałej
3.2. Model banku monopolistycznego Montiego-Kleina
3.2.1. Model pierwotny
3.2.2. Wersja oligopolistyczna
3.2.3. Dowód empiryczny
3.3. Analiza wpływu uregulowań dotyczących stopy procentowej depozytów
3.4. Podwójna konkurencja Bertranda
3.5. Konkurencja monopolistyczna
3.5.1. Czy wolna konkurencja prowadzi do powstania optymalnej liczby banków? 
3.5.2. Wpływ uregulowań dotyczących stopy procentowej depozytów na oprocentowanie kredytów
3.5.3. Sieciowa zgodność standardów banku
3.6. Banki wielooddziałowe a banki jednooddziałowe
3.7. Aneks 1: Dowód empiryczny
3.8. Aneks 2: Pomiar aktywności banków 
3.8.1. Podejście produkcyjne
3.8.2. Podejście od strony pośrednictwa finansowego
3.8.3. Podejście nowoczesne
3.9. Problemy do rozwiązania
3.9.1. Rozszerzenie modelu Montiego-Kleina o przypadek ryzykownych kredytów (na podstawie Dermine'a 1986)
3.9.2. Zgodność standardów sieci bankowych (na podstawie Matutesa i Padilla 1994)
3.10. Rozwiązania
3.10.1. Rozszerzenie modelu Montiego-Kleina do przypadku ryzykownych kredytów
3.10.2. Zgodność standardów sieci bankowych
Literatura

Rozdział 4 Relacja kredytodawca-kredytobiorca

4.1. Dlaczego dzielenie ryzyka nie wyjaśnia wszystkich cech kredytów bankowych?
4.1.1. Optymalne umowy kredytowe w przypadku dających się monitorować przepływów pieniężnych
4.1.2. Rozszerzenia i zastosowania paradygmatu podziału ryzyka
4.2. Kosztowna weryfikacja
4.2.1. Umowy spełniające warunek autoselekcji
4.2.2. Efektywne umowy prowadzące do autoselekcji
4.2.3. Efektywne umowy uniemożliwiające fałszerstwo
4.2.4. Umowa kredytowa w układzie dynamicznym w warunkach kosztownej weryfikacji
4.3. Zachęty do spłaty
4.3.1. Groźba rozwiązania umowy
4.3.2. Strategiczna spłata długu - przypadek suwerennego kraju-dłużnika
4.3.3. Dłużnicy prywatni i niezbywalność kapitału ludzkiego
4.4. Pokusa nadużycia
4.5. Umowa niepełna
4.5.1. Pełnomocnictwo do renegocjacji
4.5.2. Efektywność bankowej umowy kredytowej
4.6. Zabezpieczenie i rozmiar kredytu jako narzędzia selekcji niejednorodnych kredytobiorców
4.6.1. Rola zabezpieczenia
4.6.1. Kredyty o zmiennych rozmiarach
4.7. Problemy do rozwiązania
4.7.l. Optymalny podział ryzyka w warunkach symetrycznej informacji
4.7.2. Optymalna umowa kredytowa w warunkach pokusy nadużycia (na podstawie Innesa 1987)
4.7.3. Optymalność stochastycznego rozkładu audytów 
4.7.4. Rola twardych żądań w ograniczaniu swobody menedżerów (na podstawie Harta i Moore'a 1995) 
4.7.5. Zabezpieczenie i racjonowanie kredytów (na podstawie Besanko i Thakora 1987) 
4.7.6. Sekurytyzacja (na podstawie Greenbauma i Thakora 1987) 
4.8. Rozwiązania
4.8.1. Optymalny podział ryzyka w warunkach symetrycznej informacji
4.8.2. Optymalna umowa kredytowa w warunkach pokusy nadużycia
4.8.3. Optymalność stochastycznego rozkładu audytów
4.8.4. Rola twardych żądań w ograniczaniu swobody menedżerów
4.8.5. Zabezpieczenie i racjonowanie kredytobiorców
4.8.6. Sekurytyzacja
Literatura

Rozdział 5 Równowaga i racjonowanie na rynku kredytowym

5.1. Definicja racjonowania kredytów w warunkach równowagi
5.2. Krzywa podaży kredytów wygięta ku dołowi
5.3. W jaki sposób negatywna selekcja może prowadzić do krzywej podaży kredytów wygiętej ku dołowi
5.3.1. Model Stiglitza i Weissa (1981)
5.3.2. Profil ryzyka podmiotów ubiegających się o kredyt
5.4. Zabezpieczenie jako narzędzie selekcji
5.5. Racjonowanie kredytów jako skutek pokusy nadużycia
5.5.1. Nieobserwowalny wybór technologii
5.5.2. Nieobserwowalna zdolność do spłaty
5.6. Problemy do rozwiązania
5.6.1. Model Mankiwa (1986)
5.6.2. Efektywne racjonowanie kredytów (na podstawie De Meza i Webba 1992)
5.6.3. Nadmiar inwestycji (na podstawie De Meza i Webba 1987)
5.7. Rozwiązania
5.7.1. Model Mankiwa (1986)
5.7.2. Efektywne racjonowanie kredytów
5.7.3. Nadmiar inwestycji
Literatura

Rozdział 6 Makroekonomiczne konsekwencje niedoskonałości rynków finansowych

6.l. Krótki przegląd historyczny
6.2. Kanały transmisji polityki pieniężnej
6.2.l. Kanał pieniężny
6.2.2. Podejście kredytowe
6.2.3. Podejście kredytowe a podejście pieniężne: znaczenie założeń i dowói empiryczny
6.2.4. Endogeniczny pieniądz
6.3. Kruchość systemu finansowego
6.3.1. Kryzys finansowy spowodowany negatywną selekcją
6.3.2. Kruchość systemu finansowego a koniunktura gospodarcza - model Bernankego i Gertlera (1990)
6.4. Cykle finansowe i fluktuacje
6.4.1. Ograniczenia związane z upadłością
6.4.2. Cykle kredytowe
6.5. Realne efekty pośrednictwa finansowego
6.6. Struktura finansowa a rozwój gospodarczy
Literatura

Rozdział 7 Run na bank i ryzyko systemowe

7.1. Depozyty bankowe i ubezpieczenie płynności
7.1.1. Model ubezpieczenia płynności
7.1.2. Autarkia
7.1.3. Alokacja dobra w warunkach otwartego rynku finansowego
7.1.4. Optymalna (symetryczna) alokacja
7.2. System bankowy niepełnych rezerw
7.3. Stabilność systemu bankowego niepełnych rezerw oraz alternatywne uregulowania instytucjonalne
7.3.1. Przyczyny niestabilności
7.3.2. Pierwszy środek zaradczy na niestabilność - bankowość specjalistyczna (narrow banking)
7.3.3. Reakcje regulacyjne - zawieszenie wypłat lub ubezpieczenie depozytów
7.3.4. Propozycja Jacklina - udziały kontra depozyty
7.4. Efektywne runy na bank
7.5. Rynki międzybankowe i zarządzanie idiosynkratycznymi szokami płynności
7.5.1. Model Bhattacharya i Galea (1987)
7.5.2. Rola rynku międzybankowego
7.5.3. Przypadek nieobserwowalnych szoków płynności 
7.6. Zagregowane szoki płynności 
7.6.1. Model Hellwiga (1994) 
7.6.2. Efektywna alokacja ryzyka
7.6.3. Alokacje drugie po najlepszej w warunkach asymetrycznej informacji
7.7. Ryzyko systemowe a Kredytodawca Ostatniej Instancji - perspektywa historyczna 
7.7.1. Cztery poglądy na rolę KOI 
7.7.2. Skuteczność KOI i innych uregulowań cząstkowych
7.7.3. Kwestia pokusy nadużycia
7.8. Problemy do rozwiązania
7.8.1. Różne specyfikacje funkcji użyteczności w modelu Diamonda-Dybviga 
7.8.2. Runy na banki oparte na informacjach (na podstawie Postlewaite i Vivesa 1987)
7.8.3. Zawieszenie wypłat depozytów bankowych (na podstawie Gortona 1985)
7.9. Rozwiązania
7.9.1. Różne specyfikacje funkcji użyteczności w modelu Diamonda-Dybviga 
7.9.2. Runy na banki oparte na informacjach 
7.9.3. Zawieszenie wypłat depozytów bankowych 
Literatura

Rozdział 8 Zarządzanie ryzykiem w banku 

8.1. Ryzyko niewypłacalności
8.1.1. Podejście instytucjonalne
8.1.2. Ocena kosztów ryzyka niewypłacalności
8.1.3. Rozszerzenie 
8.2. Ryzyko płynności
8.2.1. Zarządzanie rezerwami 
8.2.2. Wprowadzenie ryzyka płynności do modelu Montiego-Kleina
8.2.3. Bank jako kreator rynku
8.3. Ryzyko rynkowe
8.3.l. Nowoczesna teoria portfela - model wyceny aktywów (CAPM)
8.3.2. Bank jako zarządzający portfelem - podejście Pyle'a (1971), Hart-Jaffee'a (1974)
8.3. Zastosowanie modelu portfelowego - wpływ wymagań kapitałowych
8.4. Dodatek - Instytucjonalny aspekt ryzyka kredytowego
8.4.1. Stopa procentowa a stopa zwrotu
8.4.2. Zabezpieczenie
8.4.3. Poręczenie i ubezpieczenie
8.4.4. Umowy kredytowe
8.4.5. Koszt przetwarzania informacji
8.4.6. Rachunkowość
8.4.7. Upadłość
8.4.8. Oszustwo
8.5. Problemy do rozwiązania
8.5.1. Model Prismana, Slovina i Sushka (1986)
8.5.2. Struktura ryzyka stóp procentowych (zastosowana przez Mertona 1974)
8.5.3. Zastosowanie modelu CAPM do obliczania oprocentowania pożyczek
8.6. Rozwiązania
8.6.1. Model Prismana, Slovina i Sushka
8.6.2. Struktura stóp procentowych z punktu widzenia ryzyka
8.6.3. Zastosowanie CAPM do wyceny pożyczki
Literatura

Rozdział 9 Regulacje prawne funkcjonowania banków

9.l. Teoria prawa a teoria bankowości
9.1.1. Przyczyny stosowania regulacji
9.1.2. Zakres regulacji bankowych
9.1.3. Instrumenty regulacyjne
9.2. Dlaczego banki potrzebują banku centralnego?
9.2.1. Monopol emisji pieniądza
9.2.2. Kruchość banków
9.2.3. Ochrona depozytów
9.3. Restrykcje portfelowe
9.4. Systemy ubezpieczenia depozytów
9.4.l. Pokusa nadużycia
9.4.2. Premia za ubezpieczenie wyrażona ryzykiem
9.4.3. Czy możliwa jest uczciwa wycena ubezpieczania depozytów?
9.4.4. Wpływ ubezpieczania depozytów na sektor bankowy
9.5. Regulacje wypłacalności
9.5.1. Podejście portfelowe
9.5.2. Bodźce wspierające
9.5.3. Niekompletność umów
9.6. Decyzja o likwidacji banku
9.6.l. Postanowienie o upadłości banków - polityka i narzęd
9.6.2. Kto powinien zdecydować o likwidacji banku?
9.6.3. Czy może być bank "za duży, by upaść"?
9.6. Uzupełnienia
Literatura

380 stron, B5, miękka oprawa