Celem tej książki jest
przedstawienie i usystematyzowanie przyczyn kryzysów walutowych, a także łagodniejszych
wstrząsów na rynkach walutowych, które mogą nie wyczerpywać warunków definicji
kryzysu. Przedmiotem publikacji będzie analiza czynników prowadzących do kryzysów.
Autor przedstawi w niej własne koncepcje dotyczące przyczyn kryzysów walutowych na tle
światowych badań w tym zakresie. Doświadczenie praktyczne, szczególnie ostatnich lat,
będzie stanowić kontekst ogólnego ujęcia teoretycznego i - tam gdzie to uzasadnione -
posłuży jako źródło przykładów. Przedstawione w niej będą nowe oryginalne
koncepcje autora, a nie wyłącznie omówienie cudzego dorobku. Jednocześnie jednak
światowy teoretyczny i analityczny dorobek z zakresu badania przyczyn kryzysów
walutowych będzie obszernie przytoczony oraz skonfrontowany - niekiedy krytycznie - z
prezentowanymi koncepcjami.
Książka powinna
zainteresować osoby zajmujące się tematyka makroekonomii gospodarki otwartej, a przede
wszystkim zagadnieniami równowagi płatniczej i kursu walutowego, w tym także studentów
zaawansowanych w poznawaniu tych zagadnień. Może ona posłużyć jako pomoc dydaktyczna.
Autor ma nadzieję, że praca okaże się także użyteczna dla tych praktyków, których
zadaniem jest analiza zagrożeń płynących z destabilizacji rynków walutowych i
finansowych.
Dr Adam Koronowski jest
pracownikiem naukowym Wydziału Nauk Ekonomicznych Uniwersytetu Warszawskiego. Pracuje również
w Departamencie Analiz i Badań NBP. Zajmuje się makroekonomią gospodarki otwartej, ze
szczególnym naciskiem na politykę kursu walutowego oraz warunkami stabilności rynku
finansowego i walutowego. Jest autorem licznych publikacji naukowych poświęconych tej
tematyce.
Spis treści
Wprowadzenie
Rozdział 1 Brak spójności
polityki gospodarczej jako przyczyna kryzysów walutowych
1. Model
2. Interwencje na rynku
walutowym
3. Warunki spójności
systemu
4. Aneks: Dyskusja nad
efektem przestrzelenia
Rozdział 2 Znaczenie
wstrząsów i oczekiwań w świetle modeli kryzysów walutowych pierwszej i drugiej
generacji
1. Deterministyczny
charakter modeli pierwszej generacji
2. Racjonalne oczekiwania i
doskonale przewidywania - czy jest miejsce na niezdeterminowane oczekiwania?
Rozdział 3
Niedoskonałość rynku a kryzysy walutowe
1. Kryteria oceny sytuacji
płatniczej
2. Dostęp do informacji i
przejrzystość rynku
3. Zakłócenia
funkcjonowania rynku
Rozdział 4 Krajowe stopy
procentowe a sytuacja płatnicza i ryzyko walutowe
1. Wpływ polityki
pieniężnej na saldo obrotów bieżących
2. Znaczenie polityki
pieniężnej dla równowagi płatniczej - przegląd teorii
3. Stopy procentowe a ryzyko
walutowe
4. Aneks: Równowaga
uwarunkowana sprzężeniami zwrotnymi i "drżączka" rynku walutowego
Bibliografia
121 stron, miękka oprawa