Prezentowane opracowania naukowe stanowią rezultat indywidualnych lub
zespołowych dociekań naukowych praktyków rynku finansowego. Łączy je wspólny nurt
rozważań, odnoszący się do tematyki nowych usług finansowych w Polsce. Głównym
celem autorów było przybliżenie istoty prezentowanych usług finansowych, ich cech
charakterystycznych, oferty na rynku polskim, a także ukazanie perspektyw i barier ich
rozwoju w Polsce.
Pierwsza część książki zawiera opracowania poświęcone zagadnieniu funduszy
inwestycyjnych, które w ciągu ostatnich kilku lat stały się w Polsce jedną z
najpopularniejszych form alokacji kapitału, a to przede wszystkim za sprawą ich wysokiej
rentowności. Wprowadzona l lipca 2004 r. nowa ustawa o funduszach inwestycyjnych, której
zapisy odzwierciedlają regulacje prawne dotyczące rynku instytucji wspólnego
inwestowania w Unii Europejskiej, umożliwiła tworzenie szczególnych typów oraz
konstrukcji funduszy inwestycyjnych. Wśród nich znajdują się przedstawione w książce
fundusze sekurytyzacyjne oraz fundusze z wydzielonymi subfunduszami, zwane potocznie
funduszami parasolowymi, które już zaistniały na naszym rynku.
Oprócz wyżej wymienionych szczególnych typów i konstrukcji funduszy inwestycyjnych
ustawa o funduszach inwestycyjnych dała również możliwość tworzenia tzw. funduszy
alternatywnych, w tym funduszy hedgingowych, funduszy funduszy, a także funduszy venture
ca-pital, którym poświęcono drugą część książki. W przypadku tych ostatnich zwrócono
uwagę zarówno na uwarunkowania ich rozwoju, jak i na praktyczny przebieg procesu
finansowania rozwoju przedsiębiorstwa z branży informatycznej przez venture capital.
Ostatnia część książki poświęcona jest usługom spreadtrading oraz prwate
banking. Pierwsza z nich, choć do tej pory nie znalazła szerszego zainteresowania wśród
polskich inwestoróxv indywidualnych, to jednak ze względu na swoje liczne zalety, a
także zyski, jakie inwestorzy mogą osiągać dzięki transakcjom zawieranym na
platformach spreadbettin-gowych, ma szansę na dynamiczny rozwój. Druga, choć dotyczy
jedynie niewielkiej części klientów banków komercyjnych, to jednak w obliczu zwiększania
wielkości oszczędności, a także bogacenia się społeczeństwa, przybiera na
znaczeniu.
Publikacja stanowić będzie interesującą lekturę dla inwestorów indywidualnych,
pracowników instytucji finansowych, a także wykładowców i studentów uczelni
ekonomicznych oraz wszystkich innych osób zainteresowanych nowymi usługami finansowymi w
Polsce.
Spis treści
Rozdział I Fundusze sekurytyzacyjne jako forma refinansowania wierzytelności
- Daria Liskowska
1.1. Fundusze sekurytyzacyjne w polskim ustawodawstwie
1.2. Fundusze sekurytyzacyjne w Polsce
1.3. Perspektywy rozwoju rynku funduszy sekurytyzacyjnych w Polsce
Summary
Bibliografia do rozdziału I
Rozdział II Fundusze parasolowe jako forma dywersyfikacji portfela
inwestycyjnego - Aneta Perczak
2.1. Istota funduszy parasolowych
2.2. Zalety funduszy parasolowych
2.3. Fundusze parasolowe w świetle polskiego prawa
2.4. Rynek funduszy parasolowych w Polsce
2.5. Perspektywy rozwoju rynku funduszy parasolowych w Polsce
Summary
Bibliografia do rozdziału II
Rozdział III Fundusze hedgingowe i perspektywy rozwoju ich rynku w Polsce -
Jacek Truszkowski
3.1. Istota funduszy hedgingowych
3.2. Techniki inwestycyjne
3.3. Strategie funduszy hedgingowych
3.4. Fundusze funduszy hedgingowych
3.5. Fundusze hedgingowe na świecie
3.6. Rozwój rynku funduszy hedgingowych w Polsce
Summary
Bibliografia do rozdziału III
Rozdział IV Fundusze funduszy jako nowa forma alokacji kapitału na polskim
rynku funduszy inwestycyjnych - Krzysztof Białous
4.1. Charakterystyka funduszy funduszy (funds offunds)
4.1.1. Istota funduszy funduszy
4.1.2. Rodzaje FoF
4.1.3. Zalety FoF
4.2. Fundusze funduszy na świecie
4.3. Fundusze funduszy w Polsce
4.3.1. Polityka alokacyjna FoF
4.3.2. Rynek FoF w Polsce
4.4. Rozwój funduszy funduszy w Polsce
Summary
Bibliografia do rozdziału IV
Rozdział V Fundusze luksemburskie jako nowi konkurenci na polskim rynku
funduszy inwestycyjnych - Piotr Napierała
5.1. Zalety inwestowania w zagraniczne fundusze inwestycyjne
5.2. Fundusze luksemburskie w Polsce
5.3. Porównanie akcyjnych funduszy inwestycyjnych zarejestrowanych w Polsce i w
Luksemburgu
Summary
Bibliografia do rozdziału V
Rozdział VI Fundusze venture capital w Polsce - uwarunkowania rozwoju -
Magdalena Dobryniewska, Maciej Latos
6.1. Istota i rodzaje venture capital
6.2. Podział i charakterystyka inwestorów
6.3. Proces inwestycyjny
6.4. Venture capital a kredyt bankowy
6.5. Perspektywy i bariery rozwoju venture capital w Polsce
Summary
Bibliografia do rozdziału VI
Rozdział VII Finansowanie rozwoju spółki informatycznej z venture capital -
studium przypadku - Monika Milko, Michał Cichosz
7.1. Poszukiwanie i analiza kandydatów do nabycia
7.1.1. Analiza makrootoczenia
7.1.2. Analiza otoczenia konkurencyjnego
7.1.3. Analiza zdolności kandydata do generowania zysku
7.1.4. Ocena kierownictwa kandydatów do nabycia
7.2. Wybór kandydata
7.3. Podpisanie umowy o poufności
7.4. Due diligence
7.5. Ocena pozycji strategicznej przedsiębiorstwa
7.6. Wycena spółki metodą DCF
7.7. Opracowanie term sheet i negocjacje
7.8. Wyjście z inwestycji
Summary
Bibliografia do rozdziału VII
Rozdział VIII Spreadtrading - nowa usługa dla klientów indywidualnych -
Arkadiusz Pencarski, Amelia Kacierzyńska
8.1. Istota spreadtradingu
8.2. Przedmiot spreadtradingu
8.2.1. Operacje na akcjach
8.2.2. Operacje na indeksach giełdowych
8.2.3. Operacje na walutach, towarach, stopach procentowych, obligacjach i innych
8.3. Zasady dobrego inwestowania na rynku usług spreadbettingowych
8.4. Zysk oferenta
8.5. Rozwój spreadtradingu w Polsce
Summary
Bibliografia do rozdziału VIII
Rozdział IX Usługi private banking w Polsce - Paweł Potoczek
9.1. Istota prwate banking
9.2. Współpraca z klientem private banking
9.3. Modele inwestowania w ramach private banking
9.4. Oferta private banking
Summary
Bibliografia do rozdziału IX
171 stron, miękka oprawa