Ryzyko systemowe to prawdopodobieństwo rozpadu systemu finansowego w wyniku
zewnętrznego wstrząsu czy utraty bezpieczeństwa obrotu gospodarczego w rezultacie ataku
terrorystycznego albo działań zorganizowanej przestępczości. To także zaburzenia w
funkcjonowaniu ważnych systemowo instytucji finansowych lub utrata zaufania uczestników
rynku finansowego. Zagadnienia zarządzania ryzykiem systemu finansowego stanowią ogromne
wyzwanie dla rządów, krajowych władz monetarnych i międzynarodowych instytucji
finansowych z uwagi na szybkie tempo procesów globalizacyjnych oraz internacjonalizację
stosunków finansowych. Autor formułuje koncepcję ryzyka systemu finansowego, opisuje
pomiar i metody ograniczania tego ryzyka oraz modele zarządzania. Komparatystyczne
podejście i procesowe ujęcie zarządzania ryzykiem systemowym stanowią o oryginalności
opracowania.
Odbiorcy książki to studenci kierunków finansowych wszelkiego typu uczelni
ekonomicznych, a także specjaliści z zakresu finansów, systemu finansowego, finansów
szczegółowych: bankowości, rynków kapitałowych, ubezpieczeń, finansów publicznych i
międzynarodowych.
Dr hab. Jan Krzysztof Solarz, prof. Akademii Finansów w Warszawie,
jest prorektorem do spraw nauki i badań na tej uczelni. Zarządzaniem ryzykiem systemu
finansowego zajmował się jako Doradca Prezesa Narodowego Banku Polskiego od początku
transformacji ustrojowej.
Spis treści
Wstęp
1. Istota ryzyka systemowego
1.1. Kruchość systemu finansowego
1.2. Zarządzanie ryzykiem systemowym w warunkach zmienności systemu finansowego
1.3. Stabilność systemu finansowego
1.3.1. Atrybutowe ujęcie stabilności systemu finansowego
1.3.2. Rzeczowe ujęcie stabilności systemu finansowego
1.3.3. Procesowe ujęcie stabilności systemu finansowego
1.4. Ryzyko systemowe
2. Pomiar ryzyka systemowego
2.1. Współczynnik adekwatności kapitałowej
2.2. Wskaźniki wczesnego ostrzegania i testy odporności na wstrząsy
2.3. Raporty banków centralnych o stanie stabilności systemów finansowych
2.4. Specjalne procedury pomocy MFW (Sovereign Debt Restructuring Mechanism)
3. Metody rozpraszania ryzyka systemowego
3.1. Sekwencja liberalizacji sektora finansowego
3.2. Wybór poziomu i form konkurencji w sektorze finansowym
3.3. Udział w regionalnej integracji gospodarczej
3.4. Sieć bezpieczeństwa systemu finansowego (Safety net)
4. Urzeczywistnienie się ryzyka systemowego
4.1. Asymetria informacji
4.2. Pokusa nadużyć
4.3. Zarażanie się zaburzeniami funkcjonowania systemów finansowych
4.4. Kryzysy walutowe i finansowe
4.4.1. Pierwsza generacja teorii zaburzeń na rynkach finansowych: kryzysy walutowe
4.4.2. Druga generacja teorii zaburzeń na rynkach finansowych kryzysy finansowe
4.4.3. Trzecia generacja teorii zaburzeń na rynkach finansowych: kryzysy polityczne
4.5. Innowacje finansowe
4.6. Konglomeraty finansowe
4.7 Systemy rozliczeniowe i rozrachunkowe
4.8. Dysproporcja między systemem pasywnego i aktywnego umiędzynarodowienia systemu
finansowego kraju
4.9. Koszty społeczne i ekonomiczne wystąpienia ryzyka systemowego
5. Modele zarządzania ryzykiem systemowym
5.1. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako dobro publiczne
5.2. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako wypadkowa prywatnych interesów
5.3. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako wyraz interesu instytucjonalnego
5.4. Zarządzanie ryzykiem systemowym jako wyraz interesu ideologicznego
Zakończenie
Wybrane pozycje literatury przedmiotu
167 stron, B5, miękka oprawa