Książka stanowi kompendium wiedzy na temat tradycyjnych i najnowszych
systemów wskaźników oraz metod ich analizy, znajdujących zastosowanie w
przedsiębiorstwach o różnej formie własności, różnej wielkości i różnych
rodzajach prowadzonych działalności.
Jej podstawowym celem jest przedstawienie, jakie rodzaje informacji są potrzebne
w zarządzaniu strategicznym i operacyjnym, jak te informacje mogą być uzyskane w
procesie analizy finansowej oraz jak mogą być wykorzystane przez
zarządzających przedsiębiorstwami w planowaniu działalności, budżetowaniu,
podejmowaniu decyzji oraz w sterowaniu ich realizacją.
Autorzy książki podjęli próbę przedstawienia zagadnień zarówno znanych w teorii
i praktyce analizy finansowej od dłuższego czasu (np. systemy wskaźników
rentowności oraz metody analizy porównawczej i przyczynowej), jak i najnowszych
koncepcji i rozwiązań ukierunkowanych na potrzeby planowania strategicznego i
podejmowania decyzji. Praca zawiera nie tylko opis koncepcji wskaźników i metod
analizy, ale i przykładowe rozwiązania wybranych problemów w konkretnych warunkach.
Książka jest przeznaczona zarówno dla studentów zamierzających poznać
zagadnienia współczesnej analizy finansowej, jak i dla osób pragnących pogłębić
swoją wiedzę z tej dziedziny.
Spis treści
Wprowadzenie
Rozdział 1. Potrzeby informacyjne zarządzania współczesnym
przedsiębiorstwem
prof. dr hab. Marian Walczak
1. Definicje przedsiębiorstwa i jego teorie
2. Sposoby myślenia w przedsiębiorstwach i wynikające z nich
potrzeby informacji
3. Potrzeby informacyjne a przedsiębiorczość
4. Przedsiębiorczość a szczególna rola strategicznego zarządzania finansami
jako czynnika rozwoju gospodarczego przedsiębiorstwa
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 2. Znaczenie analizy finansowej w systemie informacyjnym
zarządzania współczesnym przedsiębiorstwem
prof. dr hab. Marian
Walczak
1. Istota i elementy systemy informacyjnego
2. Informacja niezbędna w zarządzaniu a analiza finansowa
3. Analiza finansowa a zarządzanie finansami przedsiębiorstwa
4. Zarządzanie finansami a analiza retro- i prospektywna
5. Prospektywna analiza finansowa a teoria i praktyka inwestowania
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 3. Sprawozdawczość finansowa jako źródło analizy finansowej
przedsiębiorstwa
prof. dr hab. Ewa Walińska, dr Lucyna Kopczyńska
1. Ogólna charakterystyka materiałów źródłowych
2. Istota i rodzaje sprawozdań finansowych
3. Bilans - sprawozdanie o sytuacji majątkowo-kapitałowej przedsiębiorstwa
4. Rachunek zysków i strat - sprawozdanie o dokonaniach przedsiębiorstwa
5. Rachunek przepływów pieniężnych
6. Zestawienie zmian w kapitale (funduszu) własnym
7. Informacja dodatkowa
8. Sprawozdanie z działalności
9. Polityka rachunkowości a sprawozdania finansowe - pojęcie, istota
i cele polityki rachunkowości
10. Polityka rachunkowości w świetle polskiego prawa bilansowego
10.1. Ogólne ramy polityki rachunkowości
10.2. Polityka rachunkowości a wycena bilansowa
10.3. Polityka rachunkowości w zakresie szczegółowych zasad
ustalania wyniku finansowego
11. Wpływ polityki rachunkowości na sprawozdania finansowe i ich analizę
- ilustracja liczbowa
12. Podsumowanie
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 4. Wycena aktywów i pasywów oraz ustalanie wyniku
finansowego w ustawie o rachunkowości
dr Mikołaj
Turzyński
1. Jednostki gospodarcze objęte przepisami ustawy
o rachunkowości
2. Podstawowe zasady wyceny aktywów i pasywów
3. Wycena aktywów i pasywów w przypadku zaniechania kontynuacji
działalności
4. Wycena aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych
5. Wycena środków trwałych oraz wartości niematerialnych i prawnych
6. Wycena aktywów obrotowych
7. Ustalanie przychodów z wykonania niezakończonej usługi
8. Wycena aktywów finansowych
9. Aktualizacja wyceny należności
10. Wycena rezerw
11. Wycena kapitałów
12. Wycena aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego
13. Wycena czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów
14. Wycena rozliczeń międzyokresowych przychodów
15. Składniki wyniku finansowego netto
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 5. Wycena aktywów i zobowiązań według Międzynarodowych
Standardów Sprawozdawczości Finansowej
dr Przemysław Kabalski
1. Istota i fundamentalne podstawy wyceny bilansowej
w teorii i ramach konceptualnych rachunkowości
2. Wycena najważniejszych składników aktywów i zobowiązań według
Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej
2.1. Zapasy
2.2. Rzeczowe aktywa trwałe
2.3. Aktywa niematerialne
2.4. Nieruchomości inwestycyjne
2.5. Rezerwy
2.6. Utrata wartości aktywów
2.7. Instrumenty finansowe
2.8. Wartość godziwa jako wiodący sposób wyceny
w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 6. Tradycyjne metody analizy finansowej
dr Lucyna
Kopczyńska
1. Charakterystyka i przydatność metod stosowanych w analizie
finansowej
2. Kierunki porównań wskaźników ekonomicznych
3. Metody analizy przyczynowej
3.1. Metoda kolejnych podstawień
3.2. Metoda różnic cząstkowych
3.3. Metoda funkcyjna
3.4. Metoda krzyżowych podstawień
3.5. Metoda wskaźnikowa
Zadania do rozwiązania
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 7. Nowoczesne metody analizy dokonań przedsiębiorstwa
dr
Tomasz Wnuk-Pel, mgr Radosław Gajewski
1. Finansowe miary działalności
1.1. Scentralizowane i zdecentralizowane zarządzanie firmą oraz
ośrodki odpowiedzialności
1.2. Zwrot na zaangażowanym kapitale
1.3. Nadwyżka zysku
1.4. Ekonomiczna wartość dodana
2. Strategiczna karta wyników jako system pomiaru dokonań
2.1. Znaczenie kompleksowego i zrównoważonego systemu pomiaru
dokonań
2.2. Perspektywa klienta
2.3. Perspektywa procesów wewnętrznych
2.4. Perspektywa innowacji i uczenia się
2.5. Perspektywa finansowa
3. Benchmarking
3.1. Rodzaje benchmarkingu
3.2. Etapy benchmarkingu
3.3. Ograniczenia
3.4. Praktyczne studium benchmarkingu: przemysł przetwórczy
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 8. Analiza efektywności ekonomicznej gospodarowania
dr
Jan Michalak
1. Wstęp
2. Gospodarowanie w przedsiębiorstwie
3. Efektywność procesu gospodarowania skuteczność, produktywność
4. Efektywność a cel istnienia przedsiębiorstwa
5. Czynniki wpływające na efektywność gospodarowania
6. Etapy analizy efektywności gospodarowania
7. Poziomy analizy efektywności gospodarowania
8. Analiza efektywności gospodarowania, na poziomie strategicznym
8.1. Analiza wnętrza przedsiębiorstwa
8.1.1. Analiza zasobów i kluczowych kompetencji
przedsiębiorstwa
8.1.2. Analiza wartości dodanej procesów
8.2. Analiza otoczenia organizacji
8.2.1. Analiza stakeholders (interesariuszy)
8.2.2. Analiza 5 sił konkurencji
8.2.3. Analizy portfelowe
8.2.4. Analiza szans i zagrożeń
8.2.5. Analiza SWOT
9. Analiza efektywności gospodarowania na poziomie operacyjnym
9.1. Analiza wydajności procesów
9.1.1. Analiza procesów podstawowych
9.1.2. Analiza procesów pomocniczych
9.2. Analiza efektywności projektów
10. Podsumowanie
Zadania sprawdzające
Pytania sprawdzające
Literatura wykorzystana
Rozdział 9. Analiza efektywności inwestycji
dr Tomasz
Wnuk-Pel
1. Rola i miejsce analizy opłacalności inwestycji w
działalności przedsiębiorstwa
2. Metody oceny opłacalności inwestycji nieuwzgledniające wartości pieniądza
w czasie
2.1. Księgowa stopa zwrotu
2.2. Okres zwrotu
3. Metody oceny opłacalności inwestycji uwzględniające wartość pieniądza
w czasie
3.1. Analiza wartości pieniądza w czasie
3.2. Zdyskontowany okres zwrotu
3.3. Wartość bieżąca netto
3.4. Wewnętrzna stopa zwrotu
4. Porównanie metod oceny opłacalności inwestycji
5. Decyzje inwestycyjne w warunkach inflacji i ryzyka
Zadania
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 10. Analiza decyzyjna w procesie zarządzania ryzykiem
inwestycyjnym
mgr Przemysław Czajor
1. Inwestycje w świetle regulacji rachunkowości
2. Istota i klasyfikacja ryzyka
2.1. Istota ryzyka
2.2. Klasyfikacja ryzyka
2.3. Ryzyko inwestycji rzeczowych oraz ryzyko inwestycji finansowych
3. Proces zarządzania ryzykiem
3.1. Identyfikacja ryzyka
3.2. Pomiar i wartościowanie ryzyka
3.2.1. Miary ryzyka inwestycji rzeczowych
3.2.2. Miary ryzyka inwestycji finansowych
3.2.3. Metody pomiaru ryzyka portfela papierów
wartościowych
3.3. Oddziaływanie na ryzyko
4. Narzędzia i techniki wspomagające podejmowanie decyzji inwestycyjnych
w warunkach ryzyka i niepewności
4.1. Budowa i istota drzew decyzyjnych
4.2. Kryteria decyzyjne w warunkach ryzyka
4.3. Profil ryzyka inwestycyjnego
5. Podsumowanie
Pytania
Zadania do rozwiązania
Literatura
Rozdział 11. Ocena kondycji finansowej przedsiębiorstwa
dr
Lucyna Kopczyńska
1. Kierunki analizy finansowej
1.1. Analiza porównawcza sprawozdań finansowych
1.2. Analiza struktury bilansu i rachunku wyników
2. Ogólna ocena sytuacji majątkowej i finansowej przedsiębiorstwa
3. Analiza płynności finansowej
3.1. Statyczne mierniki płynności finansowej
3.2. Dynamiczne mierniki płynności finansowej
4. Rola kapitału pracującego w ocenie płynności finansowej
5. Analiza obrotowości
6. Wskaźniki wspomagania finansowego
7. Analiza wskaźników rentowności
8. Analiza Du Ponta
9. Nowe trendy w ocenie rentowności
9.1. Ekonomiczna wartość dodana - EVA
9.2. Rynkowa wartość dodana - MVA
Zadania do samodzielnego rozwiązania
Pytania kontrolne
Literatura
Rozdział 12. Metody przewidywania upadłości przedsiębiorstw
mgr
Paweł Kopczyński
1. Zagrożenie kontynuacji działania przedsiębiorstw funkcjonujących
w gospodarce rynkowej
2. Cykl życia przedsiębiorstwa
3. Przyczyny i symptomy upadłości przedsiębiorstw
4. Koszty bankructwa
4.1. Teoria M.H. Millera i F. Modiglianiego przy założeniu, że
w gospodarce nie obowiązują podatki
4.2. Teoria H. Millera i M. Modiglianiego z uwzględnieniem
opodatkowania
4.3. Wartość firmy z uwzględnieniem kosztów bankructwa
5. Zastosowanie tradycyjnych metod analizy finansowej w celu przewidywania
upadłości podmiotów gospodarczych
6. Modele wykorzystywane do oceny kondycji majątkowo-finansowej przedsiębiorstw
i ich zdolności do kontynuowania działalności
6.1. Zastosowanie modeli jednowymiarowych w celu przewidywania
zdolności podmiotów gospodarczych do kontynuowania działalności
6.2. Wady modeli jednozmiennych, podważające zasadność ich
stosowania dla celów predykcji bankructwa przedsiębiorstw
6.3. Zastosowanie zagranicznych modeli wielowymiarowych dla celów oceny
zdolności polskich przedsiębiorstw do kontynuowania działalności
6.4. Ograniczenia w stosowaniu zagranicznych funkcji
dyskryminacyjnych dla celów predykcji bankructwa podmiotów gospodarczych działających
w Polsce
6.5. Przydatność modeli opracowanych w Polsce do prognozowania
upadłości podmiotów gospodarczych działających w Polsce
6.6. Inne zastosowania wielowymiarowej analizy dyskryminacyjnej
Pytania kontrolne
Literatura
Źródła internetowe
Rozdział 13. Analiza finansowa w procesie budżetowania
mgr
Magdalena Kowalczyk
1. Wiadomości wprowadzające
2. Rodzaje budżetów
3. Metody budżetowania
4. Przygotowanie procesu budżetowania
5. Etapy procesu budżetowania
6. Konstrukcja budżetu
7. Kontrola budżetowa
Zadania
Pytania kontrolne
Literatura
488 stron, B5, miękka oprawa
