English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

ANALIZA INWESTYCJI

Wybrane zagadnienia

Pod hasłem "analiza inwestycji" rozumie się analizę dochodowości aktywów, ich wycenę, jak też analizę ryzyka. Niniejsza książka dostarcza narzędzi służących kwantyfikacji wymienionych parametrów w ujęciu zarówno indywidualnym, jak i portfelowym.

Wstęp



I. Stopy procentowe

I.1. Efektywna stopa procentowa w różnych modelach oprocentowania

I.2. Realna stopa procentowa

I.3. Średnia (przeciętna) stopa procentowa

I.4. Dyskontowanie matematyczne

I.5. Zerokuponowa natychmiastowa stopa zwrotu (zero-coupon spot rate) - struktura terminowa stóp procentowych



II. Wycena obligacji. Wyznaczenie struktury terminowej stóp procentowych na podstawie cen obligacji

II.1. Rentowność do wykupu (Yield to Maturity) obligacji i wycena obligacji z wykorzystaniem stóp zerokuponowych

II.2. Wyznaczanie empirycznej krzywej dochodowości



III. Renty

III.1. Renty stałe

III.1.1. Renta stała ze skończoną liczbą płatności płatna "z dołu"

III.1.2. Renta stała płatna bezterminowo "z dołu"

III.1.3. Renta stała ze skończoną liczbą płatności płatna "z góry"

III.1.4. Renta stała płatna bezterminowo "z góry"

III.2. Renty rewaloryzowane ze skończoną liczbą płatności

III.2.1. Renty rewaloryzowane w postępie geometrycznym płatne "z dołu"

III.2.2. Renty rewaloryzowane w postępie geometrycznym płatne "z góry"

III.2.3. Renty rewaloryzowane w postępie arytmetycznym płatne "z dołu"

III.2.4. Renty rewaloryzowane w postępie arytmetycznym płatne "z góry"



IV. Kredyt

IV.1. Koszt kredytu

IV.2. Metody spłat kredytu

IV.2.1. Kredyt spłacany równymi ratami płatności

IV.2.2. Kredyt spłacany równą ratą kapitałową

IV.2.3. Kredyt spłacany ratą nieregularną

IV.2.4. Kredyt spłacany ratą nieregularną - oprocentowanie procentem składanym

IV.2.5. Kredyt spłacany ratą nieregularną - oprocentowanie procentem prostym

IV.2.6. Kredyt konsumencki i rzeczywista roczna stopa oprocentowania (RRSO)



V. Zarys teorii portfelowej oraz metody oceny inwestycji w warunkach ryzyka

V.1. Ryzyko, modelowanie użyteczności dochodu

V.2. Model Markowitza

V.2.1. Szacowanie oczekiwanej stopy zwrotu pojedynczego aktywu

V.2.2. Szacowanie stopy zwrotu portfela aktywów

V.2.3. Szacowanie ryzyka pojedynczego aktywa

V.2.4. Ryzyko portfela aktywów

V.2.5. Zysk i ryzyko portfela aktywów - wybór portfela optymalnego

V.2.6. Wyznaczanie portfeli efektywnych

V.3. Model jednoczynnikowy Wiliama Sharpe'a - oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko

V.4.Capital Asset Pricing Model (CAPM)

V.5. Modele wieloczynnikowe; teoria arbitrażu cenowego (APT)

V.6. Ocena wyników inwestycji w oparciu o teorię portfelową

V.6.1. Mierniki absolutne inwestycji

V.6.2. VaR - definicja

V.6.3. Mierniki względne oceny inwestycji



VI. Forward, Futures

VI.1. Forward i futures: porównanie i definicja

VI.2. Forward walutowy

VI.3. Forward Rate Agrement (FRA)

VI.4. IRS



VII. Opcje

VII.1. Opcje: wycena - warunki brzegowe premii opcyjnej

VII.1.1. Opcja kupna

VII.1.2. Parytet kupna - sprzedaży

VII.2. Model dwumianowy (Coxa Rossa i Rubinsteina) wyceny opcji

VII.3. Model Blacka - Scholesa

VII.4. Porównanie modeli wyceny opcji

VII.5. Wartość wewnętrzna i czasowa opcji

VII.6. Analiza premii opcyjnej

VII.7. Greckie litery (greeks)

VII.8. Strategie opcyjne

VII.8.1. Strategie z wykorzystaniem pojedynczej opcji i akcji

VII.8.2. Strategie spreadu

VII.8.3. Pozostałe strategie opcyjne



VIII. Wycena aktywów metodą DCF

VIII.1. Wyznaczanie wartości bieżącej inwestycji

VIII.2. Zagadnienia IRR.155

VIII.3. Określanie wolnych przepływów pieniężnych (FCF)



IX. Elementy analizy struktury kapitałowej przedsiębiorstw

IX.1. Relacje kapitału własnego do obcego a zysk firmy - dźwignia finansowa

IX.2. Średni ważony koszt kapitału

IX.3. Wartość przedsiębiorstwa a struktura kapitału

IX.3.1. Model Franco Modiglianiego i Mertona H. Millera wyceny przedsiębiorstw

IX.3.2. Twierdzenie Modiglianiego i Millera (M&M) przy założeniu nieistnienia podatków w gospodarce

176 stron, B5, oprawa miękka