|
MODELE KLASY SIGN RCA GARCH WŁASNOŚCI I ZASTOSOWANIE W FINANSACH
GÓRKA J. wydawnictwo: UMK, 2012, wydanie I cena netto: 42.20 Twoja cena 40,09 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Modele klasy Sign RCA GARCH
Własności i zastosowanie w finansach
Szybki rozwój metod stosowanych w badaniach nieliniowości
ma swoje odzwierciedlenie w literaturze, gdzie w ostatnich 30 latach odnotowuje się
znaczny wzrost liczby publikacji poświęconych temu zagadnieniu. Szczególnie dużo prac
dotyczy modeli z klasy GARCH. Widoczna jest również różnorodność nieliniowych
specyfikacji modelowych, które rozszerzają i uzupełniają dotychczasową metodologię
szeregów czasowych przez wprowadzenie bardziej ogólnych struktur lub dostarczają
alternatywnych podejść. Modele klasy Sign RCA GARCH wpisują się w nurt podejść
alternatywnych.
W pracy zaprezentowane są proste modele klasy Sign RCA
GARCH.
Celem pracy jest odpowiedź na pytanie, czy proste modele
klasy Sign RCA GARCH pozwalają na dodatkową dokładność i przynoszą inne korzyści
praktyczne? To znaczy, czy za pomocą tych modeli otrzymane zostaną lepsze oszacowania
prognoz warunkowej średniej i warunkowej wariancji oraz wybranych miar zagrożenia i
wrażliwości? Kolejnym celem książki jest weryfikacja i usystematyzowanie wiedzy
teoretycznej przedstawianej w publikacjach innych autorów dotyczących omawianej tematyki
(modeli jednorównaniowych rzędu pierwszego).
Wstęp / 1
Rozdział I. Wprowadzenie / 5
Wybrane problemy analizy procesów finansowych / 5
Zmienność parametrów strukturalnych / 17
Podstawowe definicje i pojęcia / 21
Rozdział II. Klasa modeli RCA / 25
2.1. Modele autoregresyjne z losowymi parametrami / 25
2.2. Losowość parametru autoregresyjnego w modelu ARMA(1,1) / 35
2.3. Składniki losowe typu GARCH w modelach Sign RCA(1) / 40
Rozdział III. Wybrane modele wariancji warunkowej z losowym parametrem /
53
3.1. Klasyczne modele GARCH / 54
3.2. Propozycja Fornari i Mele / 58
3.3. Modele RC-GARCH / 63
3.4. Modele RC-GARCH z funkcją znaku / 65
Rozdział IV. Estymacja parametrów modeli i prognozowanie / 69
4.1. Estymacja / 69
4.2. Prognozowanie warunkowej średniej i warunkowej wariancji / 74
4.2.1. Predykatory / 74
4.2.2. Mierniki rzędu dokładności prognoz / 76
4.3. Eksperyment symulacyjny / 82
Rozdział V. Modele Sign RCA-GARCH wybranych procesów finansowych / 89
5.1. Analiza wartości indeksów i cen akcji spółek notowanych na GPW / 89
5.1.1. Identyfikacja modeli / 93
5.1.2. Weryfikacja prognoz wartości średniej / 106
5.1.3. Weryfikacja prognoz zmienności / 110
5.2. Analiza kursów walut / 114
5.3. Prognozowanie inflacji / 118
Rozdział VI. Modele Sign RCA-GARCH w pomiarze ryzyka rynkowego / 127
6.1. Wybrane miary zagrożenia / 127
6.1.1. Estymacja i weryfikacja VaR i ES / 131
6.1.2. Wybrane miary zagrożenia w analizie empirycznej / 137
6.2. Wycena opcji i pomiar wrażliwości / 153
6.2.1. Wycena opcji / 158
6.2.2. Modele Sign RCA-GARCH a wycena opcji / 162
6.2.3. Analiza opcji na indeks WIG20 / 165
Zakończenie / 177
Dodatek A / 181
Dodatek B / 187
Literatura / 211
Summary / 225
226 stron, Format: 16.0x23.0cm, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy pocztą e-mail lub telefonicznie, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|