English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Giełda kredyt kapitał

Fundamenty rynku papierów wartościowych

O ile szkołą Keynesa poszukuje dróg wyjścia z kryzysu w działaniach fiskalnych i regulacyjnych rządu, a szkoła Fischera - Friedmana w stymulowaniu gospodarki poprzez wpływanie banku centralnego na poziom aktywności gospodarczej via tworzenie pieniądza nacelowane na utrzymanie niskiej stopy procentowej, o tyle Machlup i szkoła austriacka lokuje główne źródło kryzysu w polityce łatwego pieniądza, zaś w polityce QE dostrzega jedynie kontynuację poprzednich błędów tzw. Greenspan Put, obecnie zać Bernanke Put.

Jerzy Strzelecki, Delta Capital

Wstęp do I wydania polskiego

Przedmowa

Rozdział pierwszy. Konkurencja na rynku kredytowym
§ 1. Niechęć do kredytów gotówkowych
§ 2. Większa zdolność do wymiany jako kryterium zwycięstwa przy rozdziale oferty kredytowej
§ 3. Ingerencje z zewnątrz w wielkość i rozdział oferty kredytowej

Rozdział drugi. Kwestie pojęciowe, terminologiczne i programowe
§ 1. Trwała absorpcja i przejściowe związanie
§ 2. Spekulacja papierami wartościowymi: profesjonaliści a gracze amatorzy
§ 3. Kapitał realny a dyspozycja kapitałowa
§ 4. Pierwsze pytania

Rozdział trzeci. Rola kapitału w obiegu papierów wartościowych
§ 1. Giełda a kapitał realny
§ 2. "Upapierowiony" kredyt
§ 3. Funkcja spekulacji papierami wartościowymi
§ 4. Pomnożenie kapitału jako zamiana kredytu
§ 5. Oszczędzanie, tezauryzacja, przekazywanie dyspozycji kapitałowej
§ 6. Tworzenie nowego a przejęcie istniejącego kapitału realnego
§ 7. Możliwości wykorzystania dochodu z emisji
§ 8. Obieg papierów wartościowych a zmiana właściciela dyspozycji kapitałowej
§ 9. Konsumowanie zysków giełdowych
§ 10. Konsumowanie dochodów ze sprzedaży jako odwleczona konsumpcja w przypadku oszczędności krótkoterminowych
§ 11. Wykorzystanie dochodów ze sprzedaży w produkcji
§ 12. Potrzeba kapitału u spekulantów
§ 13. Podsumowanie - sposoby wykorzystania
dyspozycji kapitałowej

Rozdział czwarty. "Związanie" i "utrata" dyspozycji kapitałowej na skutek spekulacji giełdowej
§ 1. Jakie negatywne skutki może mieć związanie dyspozycji kapitałowej?
§ 2. Czasowe aspekty spekulacji giełdowej
§ 3. Nieprzerwany handel papierami wartościowymi. Łańcuchi transakcji spekulacyjnych
§ 4. Zwyżka kursów to nie dowód na zwiększone wykorzystanie kapitału
§ 5. Trzy warunki możliwości związania dyspozycji kapitałowej
§ 6. Napsływ kapitału na giełdę przyczyną nowych emisji
§ 7. Czynnik czasu
§ 8. Możliwość okresowego braku dopływu kapitału do przemysłu wyłącznie w przypadku ekspansji kredytu bankowego
§ 9. Kredyt bankowy jako konieczny warunek gorączkowej spekulacji graczy spoza giełdy
§ 10. Różne przyczyny giełdowych strat
§ 11. Strata w efekcie spekulacji na giełdzie nie oznacza anihilacji dyspozycji kapitałowej
§ 12. Zniknięcie dyspozycji kapitałowej nie oznacza jeszcze straty dóbr materialnych
§ 13. Straty na giełdzie jako racja dla tworzenia kapitału oszczędnościowego
§ 14. Zagranica jako źródło i odbiorca kredytów giełdowych
§ 15. Giełdy zagraniczne a rodzimy przemysł.
Krótkoterminowe kredyty z zagranicy

Rozdział piąty. Zapotrzebowanie giełdy na pieniądz
§ 1. Rzekome zapotrzebowanie giełdy na pieniądz jako źródło zakłóceń w ogólnym zaopatrzeniu w środki płatnicze
§ 2. Fałszywa zależność "wzrost kursów papierów - spadek cen towarów"
§ 3. Czy obieg rozliczeń może skompensować wzrost zapotrzebowania na pieniądz?
§ 4. Brak pośrednictwa środków bankowych i bezgotówkowość w giełdowej procedurze rozliczania
§ 5. Różnice zobowiązań wymagające rozliczenia nie muszą być większe w trakcie hossy niż podczas bessy
§ 6. Procedura rozliczania sprawą wyłącznie zawodowych graczy giełdowych, nigdy zaś spekulantów spoza giełdy
§ 7. Tak zwane płatności cesyjne i ich wpływ na system cen
§ 8. Upływ czasu w przypadku płatności o charakterze cesji
§ 9. Możliwość wielokrotnej płatności cesyjnej w przypadku łańcucha transakcji giełdowych
§ 10. Łańcuch transakcji spekulacyjnych jako wynik elastyczności oferty kredytowej banków
§ 11. Przejściowa lokalizacja inflacji na giełdzie

Rozdział szósty. Podaż kapitału a zakłócenia produkcji
§ 1. Podaż dyspozycji kapitałowej w przypadku wieloetapowej struktury produkcji
§ 2. Idea niezmiennej podaży dyspozycji kapitałowej - zakłócenia wywołane niższym poziomem oszczędzania
§ 3. Koniunktura i kryzys jako skutki dodatkowego kredytu bankowego

Rozdział siódmy. Dodatkowy kredyt i próba określenia jego "dopuszczalnego" zakresu
§ 1. Bankowe środki płatnicze w podwójnej roli dyspozycji kapitałowej i środków obrotowych
§ 2. Finansowanie konsumpcji zamiast kredytu na produkcję?
§ 3. Na pozór korzystna inflacja kredytowa przy zachowaniu stabilnego poziomu cen. Sprzeczności Cassela
§ 4. Próby określenia poziomu nieszkodliwego kredytu cyrkulacyjnego. Inflacja kredytów w celu wyrównania deflacji tezauryzacyjnej
§ 5. Inflacja kredytowa jako antycypacja przyszłych oszczędności
§ 6. Inflacja kredytowa w celu wyrównania zwiększonego zapotrzebowania na gotówkę
§ 7. Nieudane próby uzasadniania inflacji kredytowej
§ 8. Podsumowanie. Czy forma kredytu ma znaczenie dla określenia dopuszczalnych granic inflacji i skutków inflacyjnych

Rozdział ósmy. Kapitał obrotowy a kredyt obrotowy
§ 1. Kapitał obrotowy, kapitał trwały a "czas obiegu kapitałów"
§ 2. Kredyty obrotowe w przemyśle środków produkcji i w przemyśle dóbr konsumpcyjnych
§ 3. Trwały kapitał obrotowy a przejściowe zapotrzebowanie na kapitał
§ 4. Produktywne wykorzystanie zasobów kas
§ 5. Zmiany w zasobach kapitału rzeczowego niekoniecznie zmianami w zapotrzebowaniu gospodarki na kapitał
§ 6. Podwójne użycie dyspozycji kapitałowej jako wynik wykorzystania zwiększonych wpływów w celach kredytowych
§ 7. Kredyt realny i kredyt inflacyjny jako składniki oferty na rynku pieniężnym
§ 8. Niewiele punktów zaczepienia w literaturze dla rozważań nad problemem krótkoterminowego wykorzystania kapitału

Rozdział dziewiąty. Rynek pieniężny a dynamika koniunktury
§ 1. Miesięczne i roczne cykle zmian stóp na rynku pieniężnym
§ 2. Kredyt realny, kredyt cyrkulacyjny, kredyt nadwyżkowy
§ 3. Kredyt nadwyżkowy i odpowiednie interwencje banków jako przyczyny koniunktury
§ 4. Nadwyżki gotówki w okresie depresji i powrotów cyklów
§ 5. Modyfikacja monetarnej teorii koniunktury

Rozdział dziesiąty. Inwestycje przemysłowe, ekspansja kredytów i giełdowa hossa
§ 1. Wykorzystanie kredytu realnego
§ 2. Dodatkowy kredyt z konieczności prowadzi do inwestycji w kapitał trwały
§ 3. Niemożność banków w zapobieganiu skutkom dodatkowego kredytu
§ 4. Ten sam skutek bezpośredniego kredytu dla przemysłu i kredytu giełdowego. Nieuchronność giełdowej hossy w przypadku ekspansji kredytów

Rozdział jedenasty. Giełda, inflacja kredytowa i podrożenie kredytu
§ 1. Poszukiwania kredytu jako rzekoma przyczyna inflacji
§ 2. Czy spekulacja giełdowa skłania banki do rozszerzenia oferty kredytowej?
§ 3. Pozorne "podwojenie kredytu" przez kredyt lombardowy
§ 4. Czy giełda podraża kredyt?
§ 5. Stopa procentowa a kursy papierów wartościowych
§ 6. Zwyżka kursów znakiem tańszego kredytu dla przemysłu
§ 7. Potanienie kredytu długo- i podrożenie krótkoterminowego
§ 8. Przemysłowe spółki akcyjne a inne spółki produkcyjne
§ 9. Napięcia między stopami procentowymi na rynku pieniężnym a stopami na rynku kapitałowym

Rozdział dwunasty. Wnioski
§ 1. Krótkie zestawienie niektórych wniosków
§ 2. Trzydzieści tez
§ 3. Niepopularne konsekwencje
§ 4. Dynamika giełdy jako wskazówka dla polityki kredytowej i zarządzania koniunkturą

Indeks

240 stron, Format: 14.0x20.0cm, oprawa miękka