English version

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Zrozumieć finanse

Inteligencja finansowa w zarządzaniu portfelem prywatnym i biznesem

Czy można być bogatym bez chodzenia do pracy? Czy w wieku ok. 35-40 lat można przejść na wysokopłatną emeryturę? Odpowiedz brzmi – Tak. Problem nie w tym, czy można. Problem brzmi, jak?

W odróżnieniu od poprzedniej wersji, czyli Zrozumieć finanse firmy książka ta mówi nie tylko o technice zarządzania finansami, ale sporo miejsca poświęca filozofii finansów. To, co jest nowością w tym wydaniu, to pojawienie się rozdziału „Inteligencja finansowa”. Rozdział ten zapewne wielu osobom popsuje humory i wzbudzi wiele kontrowersji.

Tezy w nim zawarte, typu „oszczędzanie nie ma sensu”, przeczą wielu powszechnie panującym opiniom. „Niezgodne z opiniami wielu” nie oznacza „nieprawdziwe”. Sam się kiedyś nie zgadzałem, ale sprawdziłem też, że działa.

Większa część książki dotyczy mimo wszystko zarządzania finansami przedsiębiorstw, ale „inteligencja finansowa” dotyczy bardziej sposobu myślenia niż sposobu działania i dotyczy tak samo finansów prywatnych, jak i firmowych.

Spis treści:

OD AUTORA

1. INTELIGENCJA FINANSOWA

1.1. Co to jest inteligencja finansowa?
1.2. Szkoła
1.3. Prawda i mity
1.4. Dlaczego jedni są bogaci, a inni nie?
1.5. Trzy sposoby na bogactwo
1.6. Inwestycje giełdowe
1.7. Dlaczego ludzie chcą być biedni?
1.8. Nagroda lub kara – nowy system emerytalny
1.9. Państwo
1.10. Inteligencja finansowa w biznesie

Reasumując


2. FINANSE W FIRMIE - CO TO TAKIEGO?

2.1. Finanse a rachunkowość - czy to aby na pewno to samo?
2.2. Cel zarządzania finansami, czyli po co tyle skomplikowanych cyferek
2.3. Rola finansisty, czyli czego możemy oczekiwać
2.4. Struktura organizacyjna firmy, czyli w którym pokoju stoi biurko finansisty

Reasumując

3. MODEL BIZNESOWY FIRMY

3.1. Co to takiego: model biznesowy firmy?
3.2. Wartość dodana
3.3. Key performance indicators (KPI)
3.4. Czynniki sukcesu firm
3.5. Model biznesowy a finanse
3.6. Pozornie właściwy, ale niewłaściwy model biznesowy

Reasumując

4. CZYNNIKI NIEPOWODZENIA - CZEMU FIRMY UPADAŁY?

4.1. Czynniki niepowodzenia

Reasumując

5. EWOLUCJA BIZNESU

5.1. Epoka agrarna
5.2. Epoka industrialna
5.3. Epoka informacyjna

Reasumując

6. ZROZUMIEĆ SPRAWOZDANIA FINANSOWE

6.1. Sprawozdania finansowe to nie cyfry – to decyzje
6.2. Bilans
6.3. Rachunek wyników
6.4. Wpływ bilansu na rachunek wyników
6.5. Cash flow
6.6. Jak się księguje?

Reasumując

7. ZARZĄDCZY RACHUNEK WYNIKÓW ? MANAGEMENT ACCOUNTS

7.1. Marketing finansowy
7.2. Core business
7.3. Zarządczy rachunek wyników (management accounts)
7.4. Zarządczy rachunek wyników – case study
7.5. Złota zasada redukcji kosztów

Reasumując

8. ZARZĄDZANIE KOSZTAMI

8.1. Koszty stałe i koszty zmienne - co to za pomysł?
8.2. Wkład na pokrycie kosztów stałych, czyli marża (contribution margin)
8.3. Próg rentowności (breakeven point), czyli balansowanie w okolicy zera
8.4. Kupić czy zrobić samemu? Odwieczny dylemat
8.5. Próg rentowności dla wielu asortymentów
8.6. Wskaźnik narzutu na koszty zmienne, czyli coś, co pozwala ustalić cenę
8.7. Dźwignia operacyjna (operational leverage), która czasami nie podnosi, ale pogrąża

Reasumując

9. ZARZĄDZANIE PRZYCHODAMI I KOSZTAMI

9.1. Zarządzanie przychodami
9.2. Zarządzanie kosztami
9.3. Koszty procesu
9.4. Wysoka poprzeczka dla menedżera i koszt którego nie widać

Reasumując

10. KTO I DLACZEGO POŻYCZA?

10.1. Kto pożycza
10.2. Rola finansisty
10.3. Współpraca z bankiem. Czynniki wykluczające i utrudniające udzielenie kredytu
10.4. Etapy oceny - podstawowe pytania - szukaj zmian i pytaj o nie

Reasumując

11. ZARZĄDZANIE AKTYWAMI I PASYWAMI

11.1. Zarządzanie bilansem
11.2. Ograniczenia w użyciu wskaźników finansowych
11.3. Wskaźniki finansowe
11.4. Rentowność a zyskowność
11.5. Wskaźniki zyskowności
11.6. Wskaźniki płynności
11.7. Zarządzanie długiem
11.8. Wskaźniki jakości aktywów
11.9. Dobry i zły dług
11.10. Interpretacja wskaźników, czyli numerologia finansowa
11.11. Piramidalny model Du Ponta
11.12. Analiza wskaźnikowa – case study
11.13. Analiza SWOT
11.14. Szybka analiza finansowa
11.15. Ostrożnie z dyrektorem finansowym
11.16. Analiza sprzedaży, kosztów i wyniku finansowego, czyli dlaczego nie zawsze należy się cieszyć ze wzrostu sprzedaży
11.17. Pierwsze symptomy problemów
11.18. Porównanie modelu biznesowego ze sprawozdaniami finansowymi

Reasumując

12. ZARZĄDZANIE CASH FLOW

12.1. Obieg pieniędzy w firmie
12.2. Cash flow
12.3. Zysk – przelotna myśl
12.4. Cash flow - po to, aby było więcej roboty
12.5. Rachunek wyników a cash flow
12.5.1. Cash flow - analiza przeszłości
12.5.2. Cash flow - analiza przyszłości
12.6. Próg rentowności na cash flow, czyli balansowanie w okolicach zera w gotówce
12.7. Etapy rozwoju firm
12.8. Zarządzanie firmą w trudnej sytuacji finansowej
12.9. Szybko rosnąca firma może zbankrutować

Reasumując

13. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM - RENTOWNOŚĆ

13.1. Czas to pieniądz – podstawy matematyczne
13.2. Podstawowe narzędzia oceny rentowności
13.2.1. NPV (net present value) – przecież to takie proste
13.2.2. IRR (internal rate of return) – nie bardziej trudne niż NPV
13.3. Zaawansowane narzędzia oceny inwestycji
13.4. Współzależności pomiędzy NPV i IRR, czyli jak to razem działa
13.5. Ograniczenia w analizie NPV, czyli co jeszcze należy wziąć pod uwagę
13.6. IRR/MIRR/CRR
13.7. Okres zwrotu nakładów inwestycyjnych (payback period), czyli od kiedy zaczynamy zarabiać
13.8. Średni okres trwania inwestycji (macaloy duration), nieco lepszy okres zwrotu
13.9. Zarządzanie wartością firmy – wydatki, inwestycje a rentowność

Reasumując

14. KOSZT POSZCZEGÓLNEGO ŹRÓDŁA KAPITAŁU

14.1. Koszt kapitału własnego, czyli ile chce zarobić właściciel
14.2. Koszt kapitału obcego, czyli ile chce zarobić cała reszta
14.3. Efektywna stopa procentowa (effective annual rate) – czasami cieszy, czasami martwi
14.4. Kredyty złotowe
14.5. Kredyty dewizowe
14.6. Kredyty kupieckie
14.7. Papiery dłużne
14.8. Leasing/wynajem
14.9. Factoring/forfaiting/dyskonto weksli/sprzedaż wierzytelności

Reasumując

15. ZARZĄDZANIE I OCENA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH

15.1. Proces podejmowania decyzji inwestycyjnych
15.2. Projekcje inwestycyjne – jak to się robi?
15.3. Stopa dyskontowa
15.4. Finansowanie inwestycji, czyli jak z małego zrobić duże i odwrotnie
15.5. Dźwignia finansowa a IRR
15.6. Analiza progu rentowności (breakeven point of financial leverage)
15.7. Sposób finansowania inwestycji
15.8. Testy wrażliwości, czyli „czułość” inwestycji
15.9. Wartość końcowa firmy (residual value), czyli ile wart jest ostatni cash flow prognozy
15.10. Prognozy finansowe a inflacja 4

Reasumując

16. ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ KAPITAŁU

16.1. Przychody procentowe, czyli ile zarabiają aktywa
16.2. Średnioważony koszt kapitału (WACC), czyli jak zmierzyć WACKA
16.3. Zysk rezydulany, coś więcej niż klasyczny zysk
16.4. Krańcowy koszt kapitału (MCC), czyli jak zmierzyć MAĆKA
16.5. Struktura kapitału ? co to takiego?
16.5.1. Struktura kapitału a rentowność
16.5.2. Struktura kapitału a ryzyko
16.5.3. Rentowność a płynność
16.5.4. Struktura finansowania a koszt kapitału
16.5.5. Struktura kapitału a zasada działania dźwigni operacyjnej

Reasumując

17. ZARZĄDZANIE I KALKULACJA RYZYKA

17.1. Wariancja, odchylenie standardowe czy współczynnik zmienności, czyli odrobina statystyki
17.2. Beta (ß) miarą ryzyka - zaczyna być groźnie
17.3. Zadłużenie firmy a jej ryzyko
17.4. Prawdopodobieństwo w analizie ryzyka, czyli rzut monetą
17.5. Budowanie portfela inwestycji, czyli co możemy zrobić z dwiema inwestycjami naraz
17.6. Kryterium wartości pewnej NPV (PNPV)

Reasumując
18. WYCENA WARTOŚCI FIRMY

18.1. Model biznesowy
18.2. Metody majątkowe, czyli nierealna rzeczywistość
18.2.1. Metoda wartości księgowej (tzw. book value)
18.2.2. Metoda wartości odtworzeniowej firmy (replacement value)
18.2.3. Metoda likwidacyjna (liquidation value)
18.2.4. Metoda dochodowa (DCF), czyli coś, co już znamy
18.2.5. Metody rynkowe, czyli coś, co podpowiada rynek
18.3. Przykład wyceny

Reasumując

19. BUDOWANIE WARTOŚCI FIRMY

512 stron, Format: 16.0x23.0cm, oprawa miękka