| |||||
• polskie
• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu • kontakt |
RYZYKO SEKURYTYZACJI A KRYZYS FINANSOWYWASZKIEWICZ A.wydawnictwo: SGH, 2011, wydanie Icena netto: cena netto + 5% vat. W książce przedstawiono rozwój sekurytyzacji w Europie i Stanach Zjednoczonych. Omówiona została historia zmian definicji tego terminu, opisano podmioty uczestniczące w jego procesie, etapy oraz struktury sekurytyzacyjne pass-through i pay-through. Analizie poddano również modele sekurytyzacji tradycyjnej oraz syntetycznej. Na szczególną uwagę zasługuje omówienie ryzyka sekurytyzacji oraz ocena ryzyka w kontekście działania agencji ratingowych i zmian ratingu sekurytyzacyjnych instrumentów finansowych. Bardzo dobrze została opisana rola banków jako inicjatorów, pośredników i inwestorów tego procesu oraz innych podmiotów, które jako inwestorzy sekurytyzacyjnych instrumentów nie były świadome poziomu podejmowanego ryzyka. Warto zauważyć, że przedstawione w książce informacje znacznie rozszerzają zakres wiedzy na temat procesu sekurytyzacji, przyczyn kryzysu finansowego, ale też sposobu ograniczenia jego ryzyka na poziomie regulacyjnym. Należy przy tym podkreślić, że omawiane zagadnienia są niezmiernie aktualne w dobie kryzysu finansowego i dyskusji nad dalszym rozwojem różnych rodzajów ryzyka finansowego. Książka jest skierowana do pracowników naukowych, studentów, ale również do praktyków z sektora finansowego i bankowego, a także do wszystkich, których interesuje rozwój procesu sekurytyzacji oraz innowacyjnych instrumentów finansowych. Spis treści:
1. SEKURYTYZACJA NA RYNKACH KAPITAŁOWYCH Wprowadzenie 1.1. Proces sekurytyzacji - definicja 1.2. Podmioty procesu sekurytyzacji 1.3. Etapy procesu sekurytyzacji 1.4. Modele procesu sekurytyzacji 1.4.1. Podstawowe struktury sekurytyzacyjne 1.4.2. Sekurytyzacja syntetyczna 1.4.3. Rodzaje sekurytyzacji syntetycznej 1.5. Znaczenie sekurytyzacji na rynku finansowym 1.5.1. Rynek sekurytyzacyjny - segment rynku finansowego 1.5.2. Rynek sekurytyzacji - ujęcie globalne 1.5.3. Amerykański i europejski rynek sekurytyzacji 1.5.4. Sekurytyzacja na polskim rynku finansowym Podsumowanie
2. SEKURYTYZACJA A RYNEK TRANSFERU RYZYKA Wprowadzenie 2.1. Ryzyko sekurytyzacji i jego rodzaje 2.1.1. Ryzyko finansowe procesu sekurytyzacji 2.1.2. Ryzyko operacyjne w sekurytyzacji 2.2. Rynek transferu ryzyka - struktura . 2.3. Uczestnicy Rynku Transferu Ryzyka 2.3.1. Rola banków na rynku transferu ryzyka 2.3.2. Pozostali uczestnicy rynku transferu ryzyka 2.4. Instrumenty transferu ryzyka 2.4.1. Sekurytyzacyjne papiery wartościowe na rynku transferu ryzyka 2.4.2. Instrumenty transferu ryzyka a sekurytyzacja syntetyczna 2.4.3. Pochodne kredytowe w sekurytyzacji syntetycznej Podsumowanie
3. RATING - OCENA RYZYKA SEKURYTYZACYJNYCH INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH Wprowadzenie 3.1. Znaczenie ratingu w procesie sekurytyzacji 3.2. Ryzyko sekurytyzacji w ocenie agencji ratingowych 3.3. Ryzyko ratingu w procesie sekurytyzacji 3.3.1. Sekurytyzacyjne migracje ratingowe - porównanie na rynku długu 3.2.2. Ocena ratingowa struktur CDO i struktur syntetycznych 3.2.3. Podwójna ocena ratingowa - mniejsze ryzyko? 3.4. Wskaźnik niewypłacalności struktur sekurytyzacyjnych 3.4.1. Ocena rynku sekurytyzacyjnego w zakresie przypadków niewypłacalności 3.4.2. Sektor CDO - Collateralized Debt Obligations a wskaźnik niewypłacalności 3.5. Sekurytyzacyjne noty ratingowe a kryzys finansowy Podsumowanie
4. SPOSOBY OGRANICZANIA RYZYKA SEKURYTYZACJI Wprowadzenie 4.1. Podstawowe założenia Nowej Umowy Kapitałowej a ryzyko sekurytyzacji 4.1.1. Sekurytyzacja w Nowej Umowie Kapitałowej 4.1.2. Sposoby zapobiegania ryzyku w Nowej Umowie Kapitałowej 4.1.3. Ocena Nowej Umowy Kapitałowej w kontekście sekurytyzacji 4.2. Ryzyko sekurytyzacji w regulacjach prawnych Stanów Zjednoczonych 4.2.1. Sekurytyzacja w wybranych regulacjach USA a ryzyko 4.2.2. Regulacje ograniczające ryzyko sekurytyzacji na rynku kapitałowym USA 4.3. Regulacje europejskie - implementacja Nowej Umowy Kapitałowej 4.3.1. Regulacje krajów UE w zakresie ograniczania ryzyka sekurytyzacji 4.3.2. Sekurytyzacja w polskich zapisach prawnych 4.4. Bazylea III - reformy systemu bankowego Podsumowanie
5. KRYZYS FINANSOWY A SEKURYTYZACJA Wprowadzenie 5.1. Kryzys finansowy a sekurytyzacyjne instrumenty MBS 5.2. Ryzyko sekurytyzacji w świetle kryzysu finansowego 5.3. Lekcja z kryzysu subprime 5.4. Co dalej z sekurytyzacją?
ZAKOŃCZENIE SPIS RYSUNKÓW, WYKRESÓW I TABEL ZAŁĄCZNIKI BIBLIOGRAFIA 357 stron, B5, oprawa miękka
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy pocztą e-mail lub telefonicznie, |
