Recenzowana książka wyróżnia się pozytywnie spośród wielu innych pozycji
literatury traktujących o analizie sprawozdań finansowych, że w każdej głównej
części pracy rozwinięto nowe ciekawe zagadnienia, bardzo ważne z punktu widzenia oceny
konkretnego przedsiębiorstwa na tle jego miejsca w dynamicznie zmieniającym się
otoczeniu oraz z uwzględnieniem różnych przypadków decyzyjnych. Zaliczyć można tutaj
zwłaszcza kreatywność i etykę rachunkowości, jakość danych sprawozdawczych, ujęcie
wielkości szacunkowych i ryzyka w sprawozdaniu finansowym, jakość dokumentacji z
badania sprawozdania finansowego, wpływ nadzoru korporacyjnego na zawartość rocznych
raportów spółek notowanych na giełdzie. Swoiste novum w porównaniu do zawartości
większości publikacji są przykłady wykorzystania instrumentów analizy sprawozdań
finansowych w różnych sytuacjach decyzyjnych, takich jak prognozowanie i planowanie
sytuacji finansowej przedsiębiorstwa, monitorowanie wartości przedsiębiorstwa na
podstawie sprawozdań finansowych, analiza symptomów zagrożenia upadłością, bankowa
analiza ryzyka kredytowego czy wykorzystanie wskaźników sektorowych.
(…)
Publikacja ma dużą wartość teoriopoznawczą i utylitarną dla szerokiego grona
użytkowników sprawozdań finansowych. Wypełnia lukę w literaturze przedmiotu w
zakresie analizy finansowej. Pod względem merytorycznym jest bardzo dobrze
uporządkowana, napisana komunikatywnie, bogata w formę graficzną i tabelaryczną.
Szczególnie należy podkreślić, że jest wzbogacona licznymi praktycznymi przykładami
dla różnych przypadków decyzyjnych, z uwzględnieniem potrzeb informacyjnych
różnorodnych odbiorców, jak uczestników rynku kapitałowego, organów kierowniczych i
nadzorczych podmiotów gospodarczych, instytucji kredytowych, audytorów. Może więc
stanowić cenną pomoc merytoryczną i metodyczną dla praktyków gospodarczych i
zarządzających przedsiębiorstwami.
Do napisania pracy wykorzystano bogatą właściwą literaturę przedmiotu obejmującą
148 pozycji, w tym wiele obcojęzycznych. Dzięki temu Czytelnik ma dobrą informację o
pokrewnej merytorycznie literaturze i możliwych źródłach poszerzenia szczegółowej
wiedzy.
Spis treści:
WSTĘP
Część I
SPRAWOZDAWCZOŚĆ FINANSOWA JAKO ŹRÓDŁO BADAŃ ANALITYCZNYCH
Rozdział I
RACHUNKOWOŚĆ JAKO PODSTAWOWE ŹRÓDŁO INFORMACJI NA POTRZEBY ANALIZY FINANSOWEJ
1.1. Istota i funkcje rachunkowości
1.2. Struktura współczesnej rachunkowości
1.3. Zasady rachunkowości
1.4. Kreatywność i etyka w rachunkowości
Rozdział II
ZAKRES SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ORAZ JEJ WARTOŚĆ POZNAWCZA W BADANIACH
ANALITYCZNYCH
2.1. Struktura i treść sprawozdania finansowego
2.2. Jakość danych sprawozdawczych
2.3. Identyfikacja ryzyka gospodarczego w sprawozdaniu finansowym
2.4. W poszukiwaniu wartości godziwej
2.5. Wielkości szacunkowe w sprawozdaniu finansowym
2.6. Dokumentacja badania sprawozdania finansowego jako źródło informacji
Rozdział III
KIERUNKI ROZSZERZENIA INFORMACJI NA POTRZEBY ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM ORAZ
ROZWÓJ TECHNOLOGII INFORMATYCZNYCH WSPOMAGAJĄCYCH TEN PROCES
3.1. Potrzeba uwzględnienia zewnętrznych uwarunkowań funkcjonowania
przedsiębiorstwa
3.2. Luka komunikacyjna
3.3. Nadzór korporacyjny i jego wpływ na zawartość raportu rocznego spółek
notowanych na giełdzie
3.3.1. Istota i modele nadzoru korporacyjnego
3.3.2. Zawartość raportu rocznego w aspekcie wymogów nadzoru korporacyjnego
3.4. Value Reporting
3.5. XBRL jako powszechny format wymiany i przekazywania informacji
3.5.1. Rola standardu XBRL w księgowości i rewizji finansowej
3.5.2. Charakterystyka standardu XBRL
3.5.2.1. Taksonomie XBRL
3.5.2.2. Rozszerzenia taksonomii XBRL
3.5.2.3. Dokumenty instance
3.5.3. Przegląd istniejących taksonomii XBRL
3.5.4. XBRL a łańcuch raportowania finansowego
3.5.5. Potencjał XBRL dla standaryzacji sprawozdań finansowych w Polsce
3.5.6. Podsumowanie
Część II
NARZĘDZIA ANALIZY SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA
Rozdział IV
ISTOTA I PODSTAWOWE METODY ANALIZY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
4.1. Istota, przedmiot i cele analizy sprawozdania finansowego
4.2. Ogólne metody analizy sprawozdania finansowego
4.3. Ilościowe (rachunkowe) metody analizy sprawozdania finansowego
Rozdział V
WSTĘPNA OCENA WYNIKÓW FINANSOWYCH I POŁOŻENIA FINANSOWEGO PRZEDSIĘBIORSTWA
5.1. Procedura oceny wstępnej
5.2. Przedmiot i zakres wstępnej oceny wyników finansowych i położenia finansowego
przedsiębiorstwa
5.3. Badanie wstępne sytuacji majątkowej
5.4. Wstępna ocena sytuacji kapitałowej
5.5. Analiza sytuacji kapitałowo - majątkowej
5.6. Wstępna ocena wyniku finansowego
5.7. Pionowa i pozioma analiza przepływów pieniężnych
Rozdział VI
INSTRUMENTY OCENY RENTOWNOŚCI PRZEDSIĘBIORSTW
6.1. Problem pomiaru rentowności przedsiębiorstw
6.2. Wskaźniki rentowności sprzedaży
6.3. Pomiar rentowności zaangażowanych kapitałów
6.4. Przyczynowa analiza stóp zwrotu z zaangażowanych kapitałów
6.5. Instrumenty oceny rentowności kapitału ludzkiego
6.6. Wskaźniki rynku kapitałowego, ich wartość poznawcza i przydatność praktyczna
Rozdział VII
ZAKRES OCENY I INSTRUMENTARIUM BADANIA PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ
7.1. Istota płynności finansowej przedsiębiorstw
7.2. Kierunki badania efektywności wykorzystania aktywów obrotowych
w aspekcie płynności finansowej
Rozdział VIII
METODY ANALIZY SPRAWNOŚCI DZIAŁANIA
8.1. Sprawność działania w aspekcie wykorzystania poszczególnych elementów
aktywów ogółem
8.2. Układy nierówności w ocenie sprawności działania
Rozdział IX
PODEJŚCIA I METODY OCENY ZADŁUŻENIA I NIEZALEŻOŚCI FINANSOWEJ
9.1. Charakterystyka kapitału przedsiębiorstwa
9.2. Pojęcie i mierniki struktury kapitału
9.2.1. Pojęcie struktury kapitału
9.2.2. Mierniki struktury kapitału
9.3. Czynniki wpływające na strukturę kapitału
9.3.1. Koszt kapitału
9.3.2. Średni ważony koszt kapitału
9.3.3. Średni marginalny koszt kapitału
9.3.4. Ryzyko
9.3.5. Pozostałe determinanty struktury kapitału
9.4. Dźwignie ekonomiczne i ich mierniki
9.4.1.Dźwignia operacyjna
9.4.2.Dźwignia finansowa
9.4.3.Dźwignia połączona
9.5. Analiza: zysk operacyjny- zysk na jedną akcję (EBIT- EPS)
9.6. Wpływ struktury kapitału na rentowność przedsiębiorstwa
Część III
WYBRANE ZASTOSOWANIA ANALIZY SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH PRZEDSIĘBIORSTW
Rozdział X
PROGNOZOWANIE I PLANOWANIE SYTUACJI FINANSOWEJ PRZEDSIĘBIORSTWA I SPRAWOZDANIE
PRO FORMA
10.1. Istota prognozowania i planowania finansowego
10.2. Funkcje oraz zakres prognozowania i planowania finansowego
10.3. Narzędzia i techniki prognozowania i planowania
10.3.1. Opisowa część planu finansowego
10.3.2. Preliminarz obrotów gotówkowych
10.3.3. Prognozowanie sprawozdań finansowych z wykorzystaniem metody procentowego
udziału w sprzedaży
10.3.4. Sprawozdania finansowe pro forma
10.3.5. Analiza wskaźnikowa pro forma i analiza wrażliwości wyniku finansowego
10.3.6. Wykorzystanie metody procentowego udziału w sprzedaży do prognozy sprawozdania
finansowego Jutrzenki
10.4. Strategia finansowa przedsiębiorstwa
Rozdział XI
WARTOŚĆ POZNAWCZA ANALIZY SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH W ZARZĄDZANIU WARTOŚCIĄ
PRZEDSIĘBIORSTWA
11.1. Obszary zadań zarządzania wartością i wynikające z nich
zapotrzebowanie na analizę sprawozdań finansowych
11.2. Wartość poznawcza bilansu w księgowej wycenie wartości przedsiębiorstwa
11.3. Rachunek przepływów pieniężnych na potrzeby oceny zdolności do generowania
wolnych przepływów pieniężnych
11.4. Przydatność rachunku zysków i strat w wycenie wartości przedsiębiorstwa
11.5. Mierniki monitorowania wartości przedsiębiorstwa
Rozdział XII
ANALIZA SYMPTOMÓW ZAGROŻENIA UPADŁOŚCIĄ
12.1. Wprowadzenie
12.2. Zagraniczne modele analizy dyskryminacyjnej
12.3. Polskie modele analizy dyskryminacyjnej
12.4. Analiza dyskryminacyjna ZC "Jutrzenka"SA
Rozdział XIII
ANALIZA SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ W BANKOWEJ ANALIZIE RYZYKA KREDYTOWEGO
13.1. Zakres, szczegółowość i narzędzia bankowej analizy ryzyka kredytowego
13.2. Typy, źródła i rodzaje informacji wykorzystywanych w bankowej analizie ryzyka
kredytowego
13.3. Cele bankowej analizy ryzyka kredytowego
13.4. Metody bankowej analizy ryzyka kredytowego
13.5. Metodyka bankowej analizy ryzyka kredytowego wykorzystywana przez polski bank
13.5.1. Wstępna ocena przedsiębiorstwa w oparciu o pełną sprawozdawczość finansową
13.5.2. Ocena wskaźników ilościowych
13.5.3. Ocena czynników jakościowych
13.5.4. Nadanie syntetycznego ratingu klienta
Rozdział XIV
WYKORZYSTANIE WSKAŹNIKÓW SEKTOROWYCH W ANALIZIE SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ
14.1. Przesłanki analizy sektorowej
14.2. Układ i zawartość bazy wskaźników sektorowych
14.3. Wartości poznawcze podstawowych parametrów statystycznych wykorzystywanych w
analizie wskaźników sektorowych
14.4. Przykład wykorzystania wskaźników sektorowych do oceny przedsiębiorstwa
14.4.1. Ocena rentowności
14.4.2. Płynność finansowa
14.4.3. Rotacja
14.4.4. Sfinansowanie aktywów trwałych i trwałość struktury finansowania
BIBLIOGRAFIA
SPIS TABEL
SPIS RYSUNKÓW
SPIS SCHEMATÓW
453 strony,B5, miękka oprawa
