EWOLUCJA MODELI FINANSOWANIA KREDYTÓW MIESZKANIOWYCH W EUROPIE LEPCZYŃSKI B. GOSTOMSKI E. Bankowa.pl

Ewolucja modeli finansowania kredytów mieszkaniowych w Europie

Celem monografii jest przedstawienie ewolucji modeli finansowania kredytów mieszkaniowych w Europie ze szczególnym uwzględnieniem rynków listów zastawnych.

W sposób kompleksowy ujęto w niej złożoną problematykę źródeł finansowania banków, które zarządzają znacznymi portfelami kredytów hipotecznych. Podjęta w monografii tematyka jest niezwykle ważna z punktu widzenia perspektyw rozwojowych polskiego sektora bankowego. Rynek listów zastawnych jest w Polsce bowiem bardzo słabo rozwinięty i nie pobudza bezpiecznego rozwoju kredytów mieszkaniowych. Tymczasem w krajach zachodnioeuropejskich jest on ważnym elementem rynku. Listy zastawne sprzyjają stabilności finansowej i ograniczają ryzyko niedopasowania terminowego. Mogą też jednak negatywnie wpłynąć na koszt finansowania banków.

W pierwszym rozdziale książki przedstawiono rolę kredytu mieszkaniowego we współczesnej ekonomii, również w ujęciu retrospektywnym. W drugim rozdziale pracy scharakteryzowano rynek kredytów mieszkaniowych w Europie i wybrane czynniki jego rozwoju. Trzeci rozdział dotyczy modeli i źródeł finansowania rozwoju kredytów mieszkaniowych. W czwartym rozdziale przedstawiono wyniki badań porównawczych europejskich rynków listów zastawnych. W ostatnim rozdziale książki przedstawiono polski model finansowania kredytów mieszkaniowych i kierunki jego rozwoju.

Wstęp 9

Rozdział 1
Kredyt mieszkaniowy i jego rola we współczesnej gospodarce 13
1.1. Kredyt mieszkaniowy jako instrument finansowania potrzeb mieszkaniowych 13
1.2. Ewolucja kredytu mieszkaniowego i instytucji finansujących zakup nieruchomości mieszkalnych 20
1.3. Ochrona praw konsumenta jako kluczowy czynnik rozwoju rynku kredytów mieszkaniowych i ograniczania ryzyka systemowego 27
1.4. Ekonomiczna rola kredytu mieszkaniowego i wpływ finansowania nieruchomości na sytuację finansową banków i stabilność systemów bankowych 32
1.5. Społeczna rola kredytu mieszkaniowego i jego znaczenie w polityce mieszkaniowej 35
1.6. Cykliczność i kryzysogenność kredytów mieszkaniowych 39
1.7. Ewolucja ryzyka związanego z kredytami mieszkaniowymi 52

Rozdział 2
Stan rozwoju i najważniejsze zjawiska na rynku kredytów mieszkaniowych w Europie 63
2.1. Wielkość i struktura kredytów mieszkaniowych w Europie 63
2.2. Zrównoważone kredyty mieszkaniowe 72
2.3. Wzrost stóp procentowych na unijnym rynku kredytów mieszkaniowych 75
2.4. Spowolnienie gospodarcze, inflacja i wzrost ryzyka geopolitycznego w wyniku agresji rosyjskiej na Ukrainę 80

Rozdział 3
Modele i źródła finansowania rozwoju kredytów i pożyczek mieszkaniowych w Europie 85
3.1. Klasyfikacja systemów i źródeł finansowania oraz refinansowania kredytów i pożyczek mieszkaniowych 85
3.2. Depozyty jako pokrycie zwiększania akcji kredytowej w zakresie kredytów mieszkaniowych 89
3.3. Finansowanie przez towarzystwa budowlane (Wielka Brytania) 96
3.4. Kontraktowe systemy oszczędzania i finansowania nieruchomości mieszkaniowych - kasy oszczędnościowo-budowlane 101
3.5. Refinansowanie portfeli kredytów mieszkaniowych oparte na liście zastawnym 114
3.6. Sekurytyzacja kredytów hipotecznych - kontekst europejski 127
3.7. Finansowanie poprzez platformy P2P na rynku pożyczek hipotecznych 133

Rozdział 4
Badania porównawcze europejskich rynków listów zastawnych 137
4.1. Charakterystyka podejścia badawczego 137
4.2. Przegląd literatury 141
4.3. Europejskie rynki listów zastawnych - case studies 144
4.3.1. Rynek duński 144
4.3.2. Rynek niemiecki 152
4.3.3. Rynek hiszpański 160
4.3.4. Rynek francuski 165
4.3.5. Rynek włoski 170
4.3.6. Rynek węgierski 172
4.3.7. Rynek czeski 178
4.3.8. Rynek szwedzki 182
4.3.9. Rynek szwajcarski 188
4.3.10. Rynek austriacki 193
4.4. Wielowymiarowa analiza porównawcza rynków listów zastawnych w Europie - potencjał, wielkość i aktywność 197
4.5. Nowe czynniki i trendy na rynku listów zastawnych 207
4.5.1. TLTRO i wpływ ich wygaszania na rynek listów zastawnych w strefie euro 207
4.5.2. Działania regulacyjne w obszarze listów zastawnych 209
4.5.3. Zielone listy zastawne - nowy trend 211
4.6. Wnioski z przeglądu zagranicznych systemów finansowania kredytów mieszkaniowych 216

Rozdział 5
Polski model finansowania kredytów mieszkaniowych i kierunki jego rozwoju 219
5.1. Sytuacja na rynku kredytów mieszkaniowych i potencjał jego rozwoju 219
5.2. Skala emisji listów zastawnych i sytuacja finansowa polskich banków hipotecznych 224
5.3. Ewolucja regulacji prawnych w zakresie listów zastawnych w Polsce 226
5.4. Nieporozumienia związane z depozytowym modelem finansowania kredytów mieszkaniowych 231
5.5. Dlaczego w Polsce nie udało się stworzyć większego rynku listów zastawnych 234
5.6. Opcje intensyfikacji rozwoju listów zastawnych w Polsce na tle doświadczeń zagranicznych 237
5.7. Wprowadzenie wskaźnika finansowania długoterminowego - potencjalne konsekwencje dla banków i ich klientów 242

Zakończenie 249
Bibliografia 253
Spis rysunków 269
Spis tabel 271

274 strony, Format: 16.5x23.5cm, oprawa miękka

Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy pocztą e-mail lub telefonicznie,
czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.