|
PAPIERY WARTOŚCIOWE O STAŁYM DOCHODZIE I INSTRUMENTY POCHODNE
SUNDARESAN S. wydawnictwo: WOLTERS KLUWER, 2015, wydanie IIcena netto: 111.35 Twoja cena 105,78 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Papiery wartościowe o stałym dochodzie i instrumenty pochodne
W książce dokładnie opisano funkcjonowanie rynków
papierów wartościowych o stałym dochodzie i instrumentów pochodnych.
Przedstawioną teorię uzupełniają liczne
przykłady zestawione z danymi historycznymi.
Główne obszary tematyczne książki to:
przegląd rynków instrumentów o stałym dochodzie, prezentacja konwencji
rynkowych i szczegółowy opis najważniejszych instytucji, analiza tych rynków -
podstawowe pojęcia, modele stopy procentowej, ryzyka kredytowego i inne,
opis poszczególnych segmentów rynku papierów wartościowych o stałej
stopie dochodu,
szczegółowa analiza instrumentów pochodnych papierów wartościowych o
stałym dochodzie, m.in. swapów indeksowanych stopą overnight, transakcji terminowych w
eurodolarach, swapów stopy procentowej, swapów ryzyka kredytowego i kredytowych
produktów strukturyzowanych.
Książka jest przydatna zarówno dla wykładowców i studentów kierunków finansowych,
jak i dla praktyków - inwestorów, doradców finansowych, analityków rynku i wszystkich
osób zainteresowanych funkcjonowaniem rynków finansowych.
Spis treści:
Wstęp
str. 13
Część I. Instytucje i konwencje
str. 15
Rozdział 1. Przegląd rynków instrumentów o stałym dochodzie
str. 17
1.1. Przegląd kontraktów dłużnych
str. 17
1.2. Uczestnicy rynku i ich cele
str. 24
1.3. Klasyfikacja dłużnych papierów wartościowych
str. 29
1.4. Ryzyko dłużnych papierów wartościowych
str. 31
1.5. Historyczne wartości stosunku stopy zwrotu do ryzyka
str. 40
Rozdział 2. Konwencje kwotowania cen i dochodowości
str. 44
2.1. Pojęcia związane z kapitalizacją i dyskontowaniem
str. 44
2.2. rentowność w okresie do wykupu, czyli wewnętrzna stopa zwrotu
str. 51
2.3. Ceny w praktyce
str. 54
2.4. Ceny i stopy zwrotu z bonów skarbowych
str. 55
2.5. Ceny i stopy dochodowości średnio- i długoterminowych obligacji skarbowych
str. 59
2.6. Krzywa zależności ceny od stopy zwrotu jest wypukła
str. 64
2.7. konwencje przyjęte na innych rynkach
str. 66
Rozdział 3. System Rezerwy Federalnej (bank centralny) a rynki papierów
wartościowych o stałym dochodzie
str. 67
3.1. Banki centralne
str. 67
3.2. Polityka pieniężna
str. 68
3.3. Stopy procentowe Fed
str. 74
3.4. Systemy płatności i prowadzenie aukcji
str. 77
3.5. Działania Fed mające na celu powstrzymać kryzys kredytowy w latach 2007-2008
str. 78
Rozdział 4. Organizacja i przejrzystość rynków instrumentów o stałym
dochodzie
str. 82
4.1. Wprowadzenie
str. 82
4.2. Rynki pierwotne
str. 83
4.3. Brokerzy pośredniczący w transakcjach między dealerami
str. 85
4.4. Rynki wtórne
str. 87
4.5. Ewolucja rynków wtórnych
str. 92
Rozdział 5. Finansowanie dłużnych papierów wartościowych: umowy odkupu (repo)
str. 95
5.1. Umowy repo i reverse repo
str. 95
5.2. Transakcje w praktyce
str. 99
5.3. Długie i krótkie pozycje z wykorzystaniem umów repo i reverse repo
str. 103
5.4. Umowa repo z zabezpieczeniem ogólnym
str. 106
5.5. Umowa repo z zabezpieczeniem specjalnym
str. 112
5.6. Niedostarczenie zabezpieczenia na rynkach repo
str. 115
5.7. Nowe zjawiska na rynkach repo
str. 116
Rozdział 6. Aukcje skarbowych papierów dłużnych
str. 119
6.1. Kalendarz aukcji obligacji referencyjnych
str. 119
6.2. Organizacja aukcji papierów skarbowych
str. 124
6.3. Teoria aukcji a dowody empiryczne
str. 133
6.4. Cykle aukcyjne i stopy finansowania
str. 135
Część II. Analiza rynków papierów wartości owych o s tałym dochodzie
str. 139
Rozdział 7. Matematyka obligacji: wskaźnik DV01, czas trwania i wypukłość
str. 141
7.1. Wskaźnik dv 01 (PVBP), czyli ryzyko cenowe
str. 141
7.2. Czas trwania
str. 146
7.3. Transakcje kupna i sprzedaży oraz transakcje zabezpieczające
str. 155
7.4. Wypukłość
str. 158
7.5. efektywny czas trwania i efektywna wypukłość
str. 164
Rozdział 8. Krzywa dochodowości i struktura terminowa
str. 170
8.1. Analiza krzywej dochodowości
str. 170
8.2. Struktura terminowa
str. 185
8.3. Terminowe stopy procentowe
str. 196
8.4. Rynki STRIPS
str. 200
8.5. Wyprowadzanie cen obligacji zerokuponowych w praktyce
str. 204
Rozdział 9. Modele krzywej dochodowości i struktury terminowej
str. 211
9.1. Wprowadzenie
str. 211
9.2. Modelowanie stóp procentowych powracających do średniej
str. 219
9.3. Kalibracja względem danych rynkowych
str. 228
9.4. Instrumenty pochodne stóp procentowych
str. 237
9.5. Przegląd modeli jednoczynnikowych
str. 243
Rozdział 10. Modelowanie ryzyka kredytowego i dłużnych papierów wartościowych
przedsiębiorstw
str. 246
10.1. Niewypłacalność, cykle koniunkturalne i odzyskiwanie należności
str. 246
10.2. Agencje ratingowe
str. 252
10.3. Strukturalne modele niewypłacalności
str. 254
10.4. Zastosowanie modeli strukturalnych: podejście KMV
str. 264
10.5. Koszty trudności finansowych a wycena korporacyjnych papierów dłużnych
str. 269
10.6. Modele o ograniczonej formie
str. 273
10.7. Zagadka spreadów kredytowych
str. 276
Część III. Niektóre segmenty rynku instrumentów o stałym dochodzie
str. 279
Rozdział 11. Kredyty hipoteczne, agencje federalne i dłużne papiery
wartościowe agencji
str. 281
11.1. Przegląd umów kredytu hipotecznego
str. 281
11.2. Rodzaje kredytów hipotecznych
str. 285
11.3. Przepływy pieniężne i zyskowność kredytów hipotecznych
str. 289
11.4. Agencje federalne
str. 293
11.5. Dłużne papiery wartościowe agencji federalnych
str. 299
Rozdział 12. Papiery wartościowe zabezpieczone kredytami hipotecznymi
str. 302
12.1. Przegląd papierów wartościowych zabezpieczonych kredytami hipotecznymi
str. 302
12.2. Ryzyko: wcześniejsze spłaty
str. 309
12.3. Czynniki decydujące o wcześniejszych spłatach
str. 316
12.4. Podstawy wyceny
str. 320
12.5. Wycena sekurytyzowanych mbs
str. 322
12.6. REMIC
str. 326
Rozdział 13. Papiery dłużne indeksowane wskaźnikiem inflacji: skarbowe papiery
wartościowe TIPS
str. 329
13.1. Przegląd papierów dłużnych indeksowanych wskaźnikiem inflacji
str. 329
13.2. Rola indeksowanych papierów dłużnych
str. 334
13.3. Konstrukcja tips
str. 337
13.4. Struktura przepływów pieniężnych
str. 341
13.5. Realne i nominalne stopy zwrotu oraz progowa stopa inflacji
str. 343
13.6. Przepływy pieniężne, ceny, stopy zwrotu i ryzyko tips
str. 347
13.7. Perspektywa inwestora
str. 352
Część IV. Instrumenty pochodne o stałym dochodzie
str. 355
Rozdział 14. Instrumenty pochodne jednodniowych stóp procentowych
str. 357
14.1. Przegląd
str. 357
14.2. Kontrakty terminowe na stopę procentową Fed
str. 358
14.3. Swapy indeksowane stopą jednodniową (ois )
str. 361
14.4. Wycena kontraktów OIS
str. 363
14.5. Różnica dochodowości ois i innych instrumentów rynku pieniężnego
str. 366
Rozdział 15. Kontrakty futures denominowane w eurodolarach
str. 368
15.1. Rynki eurodolarowe a stopa libor
str. 368
15.2. Rynki kontraktów futures w eurodolarach a stopa LIBOR
str. 371
15.3. Ustalanie stóp swapowych na podstawie kontraktów futures ED
str. 377
15.4. Spready międzyrynkowe
str. 381
15.5. Opcje na kontrakty futures ED
str. 382
15.6. Wycena opcji cap
str. 388
Rozdział 16. Swapy stóp procentowych
str. 392
16.1. Swapy, produkty powiązane i stosowana terminologia
str. 392
16.2. Wycena swapów
str. 396
16.3. Spready swapowe
str. 409
16.4. Zarządzanie ryzykiem
str. 416
16.5. Cena kupna i sprzedaży swapa, widełki cenowe
str. 418
16.6. Opcje na swapy
str. 419
16.7. Wnioski
str. 424
Rozdział 17. Kontrakty futures na papiery skarbowe
str. 426
17.1. Kontrakty forward - definicja
str. 426
17.2. Kontrakty futures - definicja
str. 428
17.3. Projektowanie zapisów umownych
str. 430
17.4. Kontrakty futures i kontrakty forward - porównanie
str. 433
17.5. Kontrakty futures na papiery skarbowe
str. 434
Rozdział 18. Swapy ryzyka kredytowego: jednopodmiotowe CDS, portfele kontraktów
i indeksy CDS
str. 454
18.1. Swapy ryzyka kredytowego
str. 454
18.2. Uczestnicy rynku
str. 458
18.3. Rozwój i ewolucja rynku cds
str. 458
18.4. Restrukturyzacja a zobowiązania podlegające dostawie
str. 459
18.5. Rozliczenie kontraktu po zdarzeniu kredytowym
str. 462
18.6. Wycena kontraktów CDS
str. 465
18.7. Obligacje powiązane z ryzykiem kredytowym
str. 472
18.8. Indeksy CDS
str. 473
Rozdział 19. Strukturyzowane produkty kredytowe: zabezpieczone papiery dłużne
str. 477
19.1. Zabezpieczone papiery dłużne
str. 478
19.2. Analiza struktury cdo
str. 483
19.3. Rozwój rynku CDO
str. 486
19.4. Indeksy CDS
str. 487
19.5. Transze CDX
str. 487
19.6. Wycena CDO
str. 490
Słowniczek terminów finansowych
str. 495
Indeks
str. 511
520 stron, B5, oprawa twarda Osoby kupujące tę książkę wybierały także:
- RYNEK OBLIGACJI KORPORACYJNYCH W POLSCE PAWŁOWSKI M. - UWARUNKOWANIA I PERSPEKTYWY ROZWOJU
- FINANSE KORPORACYJNE TEORIA I PRAKTYKA DAMODARAN A.
- DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE LIBERADZKI K.
- RYNKI OBLIGACJI ANALIZA I STRATEGIE FABOZZI F.
- HYBRYDOWE INSTRUMENTY DŁUŻNE W FINANSOWANIU PRZEDSIĘBIORSTWA MARSZAŁEK J.
- EUROPEJSKA UNIA RYNKÓW KAPITAŁOWYCH PERSPEKTYWA FINANSOWANIA PRZEDSIĘBIORSTW W POLSCE WALISZEWSKI K. JANC A. MIKOŁAJCZAK P.
- WALL STREET GIEŁDOWE MĄDROŚCI MAKSYMY I AFORYZMY SKOUSEN M.
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy pocztą e-mail lub telefonicznie, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|