MIKROSTRUKTURA GIEŁD PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH
DOMAN M. RED. wydawnictwo: WYD UE POZNAŃ, 2011, wydanie I cena netto: 56.15 Twoja cena 53,34 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Ceny akcji na giełdach kształtują się pod wpływem wielu czynników. Należą do
nich nie tylko napływające informacje i aktywność różnych grup inwestorów, ale
także rozwiązania techniczne, organizacyjne i regulacje prawne.
Mikrostruktura konkretnego rynku to zespół jego charakterystycznych cech
i mechanizmów, które decydują o tym, w jaki sposób i na jakich warunkach oraz w jakim
czasie są zawierane transakcje.
Badania mikrostruktury dotyczą więc rzeczywistości handlu na tynkach
finansowych w całej jej złożoności i koncentrują się na zjawiskach zwykle
zaniedbywanych w matematycznych modelach procesów finansowych.
W niniejszej monografii zostały przedstawione trzy nurty tych badań - analiza
rzeczywiście działających rynków, teoretyczne modele ekonomii matematycznej
skonstruowane w celu wyjaśniania obserwowanych prawidłowości i metody ekonometrii
finansowej stosowane w analizie mikrostruktury. Uzyskany obraz aktualnej wiedzy na temat
mikrostruktury giełd jest wszechstronny i zainteresuje wszystkich zajmujących się
rynkami finansowymi - czy to w ramach badań akademickich, czy też w praktyce
inwestowania.
Spis treści:
Wstęp
Część pierwsza
RZECZYWISTOŚĆ
1.Główne elementy mikrostruktury rynków giełdowych
1.1.Mikrostruktura rynku - uwagi ogólne
1.2.Organizacja handlu na giełdach
1.3.Transparentność rynku
1.4.Efektywność
1.5.Płynność i głębokość rynku
2.Inwestorzy i źródła ich informacji
2.1.Typy inwestorów
2.2.Ceny, stopy zwrotu i zmienność
2.3.Wolumen obrotu i obrót
2.4.Czas trwania ceny
3.Przegląd rozwiązań na wybranych giełdach
3.1.NYSE
3.2.LSE
3.3.Deutsche Borse
3.4.Główne elementy mikrostruktury na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
3.5.Zestawienie rozwiązań stosowanych na giełdach
Część druga
MODELE TEORETYCZNE
4.Wybrane modele mikrostruktury rynków
4.1.Model Kylea
4.2.Model Admati i Pfleiderera
5.Klasyfikacja i analiza teoretycznych modeli rynku
5.1.Proste modele równowagi
5.2.Modele zapasu market-makerów
5.3.Modele informacji
5.4.Modele rynków kierowanych zleceniami
5.5.Modele wyjaśniające właściwości empiryczne szeregów czasowych obserwowanych na
rynkach giełdowych
Część trzecia
METODY EKONOMETRII FINANSOWEJ
6.Mikrostruktura rynku z perspektywy ekonometrii finansowej
6.1.Efekty mikrostruktury a własności finansowych szeregów czasowych
6.2.Trendy w modelowaniu mikrostruktury rynku
6.3.Klasyczne modele GARCH
6.4.Modele GARCH dla danych wysokiej częstotliwości
6.5.Ekonometryczny model dla książki zleceń
7.Specyfika danych finansowych wysokiej częstotliwości
7.1.Przygotowywanie danych do badania
7.2.Cykliczność w danych śróddziennych
7.3.Transformacja danych transakcyjnych w dane obserwowane w równych odstępach czasu
8.Modele ACD i ACV
8.1.Procesy punktowe
8.2.Modelowanie czasu trwania ceny
8.3.Rozszerzenia modeli ACD
8.4.Modele ACV
9.Modelowanie procesu napływu informacji i szumu mikrostruktury rynku
9.1.Interpretacje zależności pomiędzy zmiennością, wolumenem i czasem trwania ceny
9.2.Model Manganellego
9.3.Ocena jakości rynku - model Hasbroucka
9.4.Szum mikrostruktury - model Ait-Sahalii i Yu
Część czwarta
PONOWNIE RZECZYWISTOŚĆ - WYBRANE ELEMENTY MIKROSTRUKTURY GIEŁDY PAPIERÓW
WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE
10.Charakterystyka danych
10.1.Wstępne informacje na temat danych
10.2.Wzorce cykliczne
10.3.Stacjonarność i autokorelacje
11.Informacja, płynność i szum mikrostruktury rynku na Giełdzie Papierów
Wartościowych w Warszawie
11.1.Dynamika oczekiwanego czasu trwania ceny na Giełdzie Papierów Wartościowych w
Warszawie
11.2.Dynamika oczekiwanego wolumenu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
11.3.Charakterystyka zależności pomiędzy wolumenem, czasem trwania ceny i zmiennością
11.4.Szum mikrostruktury rynku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
11.5.Szum mikrostruktury a płynność
11.6.Podsumowanie
Zakończenie
Literatura
262 strony, B5, oprawa miękka Osoby kupujące tę książkę wybierały także:
- HISTORIA PIENIĄDZA NA ZIEMIACH POLSKICH DYLEWSKI A.
- POWRÓT OLBRZYMA W ZGLOBALIZOWANYM ŚWIECIE CHOŁAJ H.
- INNOWACJE W ROZWIJANIU KONKURENCYJNOŚCI FIRM ZNACZENIE WSPARCIE PERENC J. HOŁUB-IWAN J. RED. / PRZYKŁADY ZASTOSOWAŃ
- KRÓTKA HISTORIA KAPITALIZMU MORGENSON G.
- ASPEKTY POLITYCZNE SPOŁECZNE I EKONOMICZNE PROCESU WDRAŻANIA EKSTOWICZ B. / EUROPEJSKICH FUNDUSZY STRUKTURALNYCH W POLSCE
- ZIELONY WZROST ZIELONY ZYSK JAK ZIELONA REWOLUCJA STYMULUJE GOSPODARKĘ BERGER R. RED.
- MAKROEKONOMIA BLANCHARD O.
- UNIA EUROPEJSKA W SYSTEMIE HANDLU MIĘDZYNARODOWEGO WTO PUŚLECKI Z.W. SKRZYPCZYŃSKA J.
- OCHRONA ŚRODOWISKA W WARUNKACH GLOBALIZACJI PIETREWICZ J.W.
- MIKROEKONOMIA FORLICZ S. JASIŃSKI M.
- LUDWIG VON MISES KOMPENDIUM MYŚLI EKONOMICZNEJ BUTLER E.
- CZYJ KRYZYS CZYJA ODPOWIEDŹ GEORGE S.
- FELIETONY RYBIŃSKI K.
- NIECO INNA HISTORIA CYWILIZACJI DZIEJE BANKÓW BANKIERÓW I OBROTU BRATKOWSKI S. / PIENIĘŻNEGO
- BANKOWOŚĆ MIĘDZYNARODOWA PRÓBA NOWEGO PODEJŚCIA KOWALEWSKI O.
- ZARZĄDZANIE PROCESAMI W PRZEDSIĘBIORSTWIE ASPEKTY TEORETYCZNO BITKOWSKA A. KOLTERMAN K. WÓJCIK G. WÓJCIK K. / - PRAKTYCZNE
- POLITYKA MAKROEKONOMICZNA W WARUNKACH KRYZYSU I JEJ WPŁYW NA GOSPODARK DACH Z.
- SPEKTAKULARNE UPADKI WIELKICH FIRM PHILLIPS T.
- ZBIÓR ZADAŃ Z EKONOMII Z ROZWIĄZANIAMI DANIŁOWSKA A. ZAWOJSKA A.
- EKONOMIA NIEDOSKONAŁYCH RYNKÓW PRACY BOERI T. VAN OURS J. GÓRA M.(WPROWADZENIE)
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy pocztą e-mail lub telefonicznie, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|