INWESTYCJE ANALIZA I ZARZĄDZANIE
FRANCIS J. wydawnictwo: WIG PRESS, 2000, wydanie I cena netto: 150.00 Twoja cena 142,50 zł + 5% vat - dodaj do koszyka Ze wstępu autora:
Przygotowanie pięciu wydań podręcznika, który ma ambicję objęcia wszystkich
aspektów zarządzania inwestycjami, pozwala mi nabrać pewnej perspektywy. Doświadczenie
to skłania mnie do stwierdzania, że stopień złożoności i liczba nowych produktów w
tej dziedzinie stale rosną. Podstawa tego wniosku jest oczywista zważywszy na zmiany,
jakie musiałem wprowadzić w piątym wydaniu dla utrzymania aktualności książki.
Do piątego wydania wprowadziłem więcej zmian niż do którejkolwiek ze
wcześniejszych edycji. Zmiany te przyjmują różną postać. Najistotniejszą i
najdalej idącą zmianą jest uwzględnienie koncepcji arbitrażu w większej liczbie
rozdziałów. Prawo jednej ceny, które stanowi podstawę koncepcji arbitrażu,
zostało wykorzystane nie Tylko w rozdziale "Teoria arbitrażu cenowego (APT)",
ale również przy omawianiu zagadnień związanych z obligacjami, akcjami, opcjami,
kontraktami futures i inwestowaniem w skali międzynarodowej. Konsekwencje teorii
APT są wszechobecne.
Krach na rynku akcji z października 1987 roku to kolejny temat, który pojawia
się w całym piątym wydaniu. To historyczne wydarzenie Jest przykładem nie
podlegającego dywersyfikacji ryzyka rynkowego, które omawiane jest w rozdziałach
dotyczących regulacji prawnych, wyceny akcji, analizy technicznej, opcji
(wykorzystywanych w strategii ubezpieczenia portfela), kontraktów futures i
rynków międzynarodowych.
W wielu rozdziałach podkreślany jest też globalny wymiar inwestowania. Do kwestii
tej nawiązuje już diagram 1-1, który ilustruje międzynarodowy zasięg krachu z
października 1987 roku. Różnice pomiędzy rynkami akcji w 23 krajach podsumowuje tabela
3.9, a wcześniej są one omówione w rozdziale na temat rynków papierów wartościowych.
W rozdziale poświęconym ocenie wyników zostały opisane globalne fundusze inwestycyjne.
Poza tym nowe wydani zawiera rozdział "Inwestowanie w skali międzynarodowej".
Za szczególnie istotny przejaw rozwoju rynku uważam dużą liczb nowych produktów
inwestycyjnych. Ubezpieczenie portfela, nowe egzotyczne rodzaje opcji dołączanych do
różnych papierów wartościowych, arbitraż indeksowy na rynku akcji, tak zwane
dedykowane fundusze emerytalne, nowe metody zarządzania portfelem instrumentów o stałym
dochodzie, finansowe kontrakty futures, opcje na owe kontrakty, sposoby
syntetycznego tworzenia różnych pozycji, emisje oddzielnych transz papierów
wartościowych zabezpieczonych aktywami, obligacje śmieciowe, portfele indeksowane -
żaden z tych produktów nie istniał podczas opracowywania pierwszych trzech wydań tej
książki. Produkty te tworzą nowe, atrakcyjne sposoby inwestowania oraz otwierają
interesujące możliwości pracy dla studentów. Dla autorów książek o inwestowaniu
oznaczają zaś dodatkowy wysiłek i pobudzenie niezbędnego zapału. Szerzej niż w
poprzednich wydaniach przedstawiona została również teoria wyceny opcji. Nowy
materiał obejmuje prezentację modelu dwumianowego i mechanizmu wykorzystywanej w
ubezpieczeniu portfela strategii protecive pul. Czytelnik znajdzie również
wyjaśnienie, jak wyceniać akcje zwykłe traktując je jako opcję kupna spółki
stosującej dźwignię finansową.
Spis treści książki
Oczekiwana stopa zwrotu i ryzyko
Papiery wartościowe
Rynki papierów wartościowych
Prawo papierów wartościowych
Źródła informacji finansowych
Indeksy rynkowe
Determinanty cen papierów wartościowych
Dywersyfikacja i analiza portfelowa
Linia charakterystyczna i model CAPM
Teoria arbitrażu cenowego (APT)
Rynkowe stopy procentowe
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko niedotrzymania zobowiązań i ryzyko siły nabywczej
Wycena akcji
Zyski spółek a ceny akcji
Analiza techniczna
Zachowanie się rynkowych cen akcji
Teoria podejmowania decyzji
Teoria rynku kapitałowego: szersze spojrzenie
Ocena efektywności inwestowania
Opcje kupna i opcje sprzedaży
Zastosowania opcji
Kontrakty futures
Inwestowanie w skali międzynarodowej
898 stron, miękka oprawa Osoby kupujące tę książkę wybierały także:
- STATYSTYKA W ZARZĄDZANIU ACZEL A.
- RYNKI OBLIGACJI ANALIZA I STRATEGIE FABOZZI F.
- RYNKI KAPITAŁOWE TOM II. TARCZYŃSKI W.
- WSKAŹNIKI FINANSOWE TYRAN M.R.
- WYCENA I ZARZĄDZANIE WARTOŚCIĄ FIRMY RED. SZABLEWSKI A. TUZIMEK R.
- EKONOMIA MAKROEKONOMIA BEGG D. FISCHER S. DORNBUSCH R.
- FINANSE KORPORACYJNE TEORIA I PRAKTYKA DAMODARAN A.
- MAKROEKONOMIA FISCHER ST. DORNBUSCH R. BEGG D. VERNASCA G.
- RYNKI KAPITAŁOWE TOM I. TARCZYŃSKI W.
- ANALIZA TECHNICZNA RYNKÓW FINANSOWYCH MURPHY J.
- KALKULACJE FINANSOWE. WARTOŚĆ PIENIĄDZA W CZASIE, KREDYTY, ODSETKI,... SOBCZYK M.
- EKONOMIA MIKROEKONOMIA BEGG D. FISCHER S. DORNBUSCH R.
- ANALIZA DURATION W OCENIE RYZYKA STOPY PROCENTOWEJ PIELICHATY E. / PORTFELI INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH O STAŁYM DOCHODZIE
- KONTRAKTY TERMINOWE I OPCJE WPROWADZENIE HULL J.
Po otrzymaniu zamówienia poinformujemy pocztą e-mail lub telefonicznie, czy wybrany tytuł polskojęzyczny lub
anglojęzyczny jest aktualnie na półce księgarni.
|