English version

Książki:

• polskie
podział tematyczny
 
• anglojęzyczne
podział tematyczny
 
Newsletter:

• Zamów informacje o nowościach z wybranego tematu
 
Informacje:

• o księgarni

• koszty wysyłki

• kontakt

• Cookies na stronie

Szukasz podpowiedzi? Nie znasz tytułu? Pomożemy Ci, napisz! Podaj adres e-mail: możesz też zadzwonić +48 512 994 090

Celem książki jest przedstawienie zintegrowanego podejścia do kwestii prawnych i finansowych, związanych z planowaniem, realizacją i monitoringiem projektów inwestycyjnych realizowanych na zasadach "project finance", w szczególności w odniesieniu do nowo powstałych podmiotów, gdzie ważna jest zarówno analiza finansowa, jak i marketingowa zamierzonego projektu.

W oparciu o przykłady z praktyki gospodarczej w Polsce, omówione są cechy charakterystyczne finansowania na zasadach "project finance", podstawowe elementy dokumentacji związanej z finansowaniem oraz różnice w stosunku do konwencjonalnego finansowania opartego o bilans firmy. Są też przedstawione umowy towarzyszące transakcjom realizowanym na zasadach "project finance" z zapisami pozwalającymi na minimalizowanie różnych rodzajów ryzyka.

Pozycja ta będzie potrzebna w pracy jednostek i komórek organizacyjnych odpowiedzialnych za projektowanie dużych przedsięwzięć inwestycyjnych w banku, wymagających finansowania ze źródeł zewnętrznych. Szczególnie interesująca będzie dla osób zajmujących się oceną wniosków kredytowych potencjalnych klientów, planujących realizację zamierzeń inwestycyjnych w dużej skali.

---

Krzysztof Czerkas - absolwent SGPiS, obecnie Dyrektor Departamentu Kredytów Komercyjnych Banku Hipotecznego S.A. RHEENHYP - BRE. Poprzednio, Dyrektor Departamentu Finansowania Projektów Inwestycyjnych w Powszechnym Banku Kredytowym S.A. w Warszawie oraz pracownik firm prywatnych i konsultingowych. Doświadczenie zawodowe zdobywał m. in. na stażach i szkoleniach w Londynie, Luksemburgu, Wiedniu i w USA. Doktor nauk ekonomicznych SGH. Wykładowca m.in. w Podyplomowym Studium Bankowości na UW, w Wyższej Szkole Bankowości, Finansów i Zarządzania w Warszawie. Autor licznych publikacji prasowych i książkowych.

---

Spis treści

Wstęp .

1. Projekty inwestycyjne i deweloperskie. Wprowadzenie

1.1. Projekty inwestycyjne - podstawowe pojęcia

1.2. Definicja i fazy projektu inwestycyjnego

1.3. Pojęcie inwestycji w nieruchomości i ich klasyfikacja .

1.3.1 Pojęcie projektu deweloperskiego. Deweloperzy - główna strona projektu deweloperskiego

2. „Project finance" - podstawowe definicje .

2.1. „Project finanse" jako struktura finansowania projektu inwestycyjnego

2.1.1. Finansowanie oparte na bilansie

2.2. „Project finance" - wyjaśnienie pojęcia

2.3. Etapy „project fmance" .;.

2.4. Regres do sponsorów projektu

2.4.1. Poręczenia jako forma regresu

2.4.2. Gwarancja bankowa jako forma regresu .

2.4.3. Gwarancja dekapitalizowania projektu (tzw. Constribution Agreement)

2.4.4. Podporządkowanie płatności spółki celowej sponsorom

2.4.5. Akredytywa stanby

2.4.6. LetterofComfort .

2.4.7. Rachunek „escrow" .

2.4.8. Zabezpieczenia na majątku sponsorów (osób trzecich) — kaucje i blokady środków .

2.4.9. Inne formy regresu

2.5. Zalety „project finance" .

2.6. Jaka spółka celowa? ^

2.6.1. Spółka cywilna

2.6.2. Spółki osobowe jako spółki celowe

2.6.3. Spółki kapitałowe jako spółki celowe .

2.7. Drogi do „project finance"

2.8. Wady „project finance" .

3. Ryzyko projektu inwestycyjnego

3.1. Rodzaje ryzyka projektu inwestycyjnego

3.2. Zarządzanie ryzykiem

3.3. Dobór stron uczestniczących w projekcie jako sposób zarządzania ryzykiem .

4. Dokumentacja finansowania na zasadach „project finance" .

4.1. Elementy dokumentacji projektu inwestycyjnego .

4.2. Studium wykonalności projektu inwestycyjnego - zagadnienia ogólne .

4.2.1. Studium wykonalności projektu deweloperskiego

4.3. Przygotowanie dokumentacji - współpraca z konsultantem .

4.4. Prognozy i analizy finansowe

4.4.1 Tworzenie prognoz finansowych .

4.4.2. Prognoza sprzedaży .

4.4.3. Prognoza kosztów

4.4.4. Prognoza nakładów inwestycyjnych .

4.4.5. Prognoza źródeł finansowania .

4.4.6. Prognoza kosztów finansowych .

4.4.7. Plan amortyzacji .

4.5. Rachunek wyników

4.6. Bilans

4.7. Analiza płynności projektu - zestawienie przepływów pieniężnych (-„cash flow")

4.8. Ocena efektywności projektu inwestycyjnego .

4.8.1. Prosta ocena opłacalności inwestycji .

4.8.1.1. Mnożnik dochodu netto

4.8.1.2. Okres zwrotu - PP(Payback Period) .

4.8.1.3. Prosta stopa zwrotu .

4.8.2. Metody uwzględniające zmianę wartości pieniądza w czasie .

4.9. Analiza progu rentowności i analiza wrażliwości

4.10. Analiza wrażliwości projektów inwestycyjnych

4.11. Analiza SWOT projektu inwestycyjnego .

5. Umowy związane z projektem inwestycyjnym .

5.1. Umowa wspólników i statut (umowa) spółki .

5.2. Umowa o realizację prac budowlanych i dostawy wyposażenia .

5.3. Umowa najmu, dzierżawy, użyczenia

5.4. Umowa o zarządzanie projektem .

5.5. Umowa kredytowa

5.6. Umowy pośrednictwa

5.7. Umowy ubezpieczenia

6. Strategia postępowania wobec instytucji finansowej .

6.1. Początek współpracy z bankiem komercyjnym -dokumentacja kredytowa .

6.1.1. Zawartość dokumentacji kredytowej

6.1.2. Informacje w dokumentacji kredytowej pochądzące z danego banku .

6.1.3. Informacje pochodzące od osób trzecich .

6.1.4. Informacje przedkładane przez klienta lub podmioty zaangażowane w daną transakcję

(sponsorzy i inni inwestorzy, poręczyciele) .

6.1.5. Metody analityczne stosowane przez bank

6.2. Właściwa komunikacja z bankiem podczas organizacji finansowania

6.3. Rozmowy z towarzystwami venture capital .

Zakończenie

Załącznik l. Rekomendacja F z dnia 12 listopada" 1998 r. .

Załącznik 2. Wykaz wskaźników finansowych do zastosowania w scoringu

Załącznik 3. Ustawa Kodeks cywilny - wyciąg .

Załącznik 4. Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 10 grudnia 2001 r. .

Załącznik 5. Model finansowy projektu deweloperskiego .

Bibliografia .

252 strony, miękka oprawa